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分享 2016-10-14晚上的菜油涨停和菜粕行情分析。2016-10-17FG不跌翻涨的分析。: xingyunxia 2016-10-14 22:32; 昨天老师发了一张图反应了菜油的基本面情况。说明菜油基本面有推涨期货的基础。显示全球菜油于月度和年度情况；图标表明：全球菜油种植量都在减少；中国减少最多。盘面看昨天的6488突破还给点不多。拉涨也不多。今晚OI却在6538逻辑处给了强力的爆发。31分钟拉到了涨停。需要说明的是：由于OI盘子小。基本面配合，资金很容易推，这就能解释晚上OI为什么这么容易就涨停了。 OI又带动了棕榈和豆油的大涨。 2016年10-14晚RM的行情第一次打到2193处有1500手压单，扭头下去，最低打到2187，第二次2192处有1400手压单，后来吃掉92的单子，见到2193发现有2040手单子第三次来时，2193处有1500手单子。陈扬老师打了1100手多单，随后看到2194,2195开始加速。迅速突破打到2198.多单平仓迅速又回到2192. 瞬间没进去，下来成交的。 2016-10-17白天的行情也手周五晚上油脂的影响。早盘随着Y的涨停,油脂全面涨停。周五晚上带动了SR在尾盘的上涨。今天早盘L.PP也受影响有一定涨幅，L还完成了突破。独特一例是FG。黑色（ZC.I.J.JM）依然很强，但是FG很疲弱。老师说如果黑色发生暴力下跌，那么可以先空弱的FG。后来黑色下跌了，但算不上暴力。FG也跟着往下走。但是很巧,在1059（）处止跌，迅速拉升，2根1分钟K线拉升到了最高1083，拉升了23跳。然后盘整。正好图形有可上可下的可能。我在突破1089时.拿了2跳。老师空亏12万，反向多又赚15万。; 个人分类: 每日行情日志与体会总结|246 次阅读|0 个评论

分享 8.9早间快评，多重国际资讯，原油天然气白银精析: 梓豪霸金 2016-8-9 09:01; 　　碧空如洗星闪耀，牛郎织女会鹊桥，藤下情话脉脉聊。爱意无限好，甜蜜上眉梢。家家乞巧望明月，有情男女红线绕。遥送祝福表心意，浪漫七夕，祝君好。　　　　一. 欧美油市、汇市、金市、期市行情　　　　油价收涨近3% 因对OPEC可能限产的臆测缓解供应过剩忧虑　　　　油价周一收涨近3%，有关石油输出国组织(OPEC)将尝试限产的猜测重燃，缓解对供应过剩的担忧。上周，供应过剩忧虑拖累市场触及三个月低位。　　　　金价回稳收平美国非农数据催热美联储加息预期　　　　周一（8月8日），金价跌势失去动能，在跌至一周低点后回稳。美国劳动市场表现良好，市场重新考虑美国央行年内加息的可能。　　　　全球汇市：美元上涨因强劲就业报告提振美国升息预期　　　　美元兑一篮子货币周一上涨，因上周五发布的强于预期的美国7月就业报告提振了美联储更加接近升息的预期。　　　　金属期市：期铜上涨但中国需求忧虑使铜价徘徊在四周低位附近　　　　期铜周一上涨，和股市一起攀升，美国7月就业数据扶助市场人气，不过，对中国需求的担忧使铜价徘徊在四周低位附近。　　　　二. 全球财经要闻　　　　1 加拿大皇家银行：明年油价可能反弹至70美元　　　　2. 高盛：做多美元市场低估了美联储加息概率　　　　3．欧佩克主席：下跌只是暂时未来油价料回升　　　　4. 利比亚最大油港料将重新开放　　　　三. 国内重要财经新闻　　　　1. 7月份CPI今日公布涨幅或连续两月处“1时代” 　　　　2. A股监管进入“全面细化”阶段监管层密切防范过度投机　　　　3. 恒大举牌万科持股达5% 　　　　4. 十三五科技规划印发：深化创业板改革强化新三板融资功能　　　　8.9美原油技术分析　　　　技术面分析从日线上看，原油结束前面的连阴，走出了一波3连阳，K现运行于布林带中轨下方，MA5、10又形成金叉之势；MACD运行于零轴下方，指标呈中性。空头动能减弱，多头方量，中期来看原油还有上扬空间。从四小时图上看，K现运行于你布林带上轨下方，MACD运行于零轴上方，红色能量柱持续放量。短期来看，原油上涨趋势较为明显。从技术面分析梓豪霸金认为原油中短期内还是会有一波不小得涨势。　　　　综合来看搜梓豪霸金认为日内原油还是看多为主，震荡上行行情；结合消息面来看，美国经济较好，且OPEC有重开动产协议的打算，多头还有余力，预计会带来一波涨势。前面41.42一线变为支撑位，而上方可以看到43附近。杨梓豪老师的操作思路是震荡上行，回调做多。　　　　8.9美原油操作建议　　　　1、41.00-41.80美元做多，止损41.70美元，目标42.50—43.50美元附近；　　　　2、43.50美元做空，止损43.80美元，目标41.50—41.00美元附近；天然气技术分析；　　　　8.9天然气技术分析　　　　日线来看，K线运行与中轨与上轨之间，5日均线有下穿10日均线之势，附图MACD由金叉变为粘合，红色能量柱缩量，KDJ指标即将形成死叉向下运行；四小时来看，布林带中轨支撑已经破位，5日均线下穿10日均线，均线指标整体向下运行，附图MACD已经形成死叉，绿色能量柱放量，KDJ指标三线形成死叉向下运行；操作上梓豪建议反弹空思路为主。　　　　8.9天然气操作建议：　　　　1、建议4540附近做空，止损40个点，目标看4440-4410一线；　　　　2、建议4450附近做多，止损40个点，目标看4550-4580一线；　　　　白银技术面分析：　　　　日线图上看，银价一根大阴拉下来穿透短期均线；KDJ向下发散运行，附图MACD双线勾头向下，绿色动能增强；4小时图上看，均线空头排列，死叉向下；KDJ向下发散运行，附图MACD双线勾头向下延伸，绿色动能增强；综合分析，梓豪认为本周银价走势可继续看空，操作上以反弹空为主　　　　白银操作建议：　　　　1、空单：反弹4200附近做空，止损40个点，目标4120附近　　　　2、多单：回调4130附近做多，止损40个点，目标4170附近　　　　【做单后的解套策略】：　　　　1.到了止损位，严格执行止损价位，不管以后看这张单是否平得错或对；　　　　2.亏单平仓后，绝不反手，调整好心态后再分析入市；　　　　3.浮赢加仓失败后，严格遵守“赚一万元不走，到赚最后一分时必走”的补救原则；　　　　4.当平仓有了巨大利润后，杜绝马上入市做单，平息喜悦心态后再作分析入市。　　　　【特别提示】：　　　　1.以上分析代表笔者个人观点，且仅供参考；　　　　2.注意控制仓位及设好止盈止损；　　　　3."学会入场是徒弟，学会出场才是师傅，学会等待的才是祖师爷"，获利后注意移动止损，好让自己立于不败之地；　　　　4.交易策略在评论发布后仅有一次执行机会，再到位则不再采用；　　　　5.评论中的交易策略，自评论发布起到交易所当日结算时点前的时间内有效；　　　　6.严格以上纪律。　　　　本公司目前投入使用的在线视频直播室，所有操作均跟随直播室全程操作，享有白银VIP，黄金VIP，铂金VIP，钻石VIP和一对一VIP直播室服务项目，至尊享受，快乐投资，早上6点到晚上凌晨2点，全程视频直播行情讲解，实时喊单，让你体验到轻松投资，快乐赚钱的感觉，详情咨询本人。　　　　在这个多空难测的市场上，当然还是有人赚的到钱，也有很多做的不理想的朋友，但都有一个共同点，现在已经不相信任何人了，这一点，我个人能够明白是为什么，也自然能感同身受，其实不管做投资也好，找带领自己的人也罢，都只是一个时机问题，你在这个时间把握好时间，自然利润便不是问题。投资不是投机，抓准时机，拒绝盲目，无时机请休息，珍惜自己挣来的每一滴血和汗！投资有风险，入市需谨慎，把握最精确的走势，让我们的投资更加理智！很多朋友该做空的时候，怕冲高，该做多的时候，怕回落，其实这就是人心，这就是技术，人心就是最大的技术。有时候你会同意，真正影响你的不是价格，而是心中想象的东西太过于多，梓豪愿做你的引路人。趋势在心中，操作在指导，行情到来时，你若把握不住或不准，套单、锁单、亏损，可随时联系梓豪V信：zhbj888，Q1307949680你给我一份信任，我还你十分财富。为你在迷茫的投资市场指明方向！你在我就在！你赢，我陪你君临天下；你输，我陪你东山再起！　　　　文/梓豪霸金; 个人分类: 投资建议|7 次阅读|0 个评论

分享长空无剑：一击必中，一鼓作气，一战定乾坤: 长风大侠 2015-10-26 11:03; 访谈精彩语录：在股指类和外汇类的期货品种上,个人投资者和机构投资者处在一个相对信息对称的地位，并且这两类品种也很难像商品一样因为一两个机构控制了现货而左右期货的行情，能更公平透明地交易。中国的股市历来熊长牛短，而每一波的牛市几乎都有着政府的默许和推动，而每一波牛市启动的基础都是估值合理且具投资价值的。 2014年11月开始到年底的金三胖行情和2015年春节后的小盘股行情，这一阶段，我做的是A50。外盘的机会和风险都大于内盘，因为外盘大部分没有涨跌停板，杠杆也普遍比内盘品种大，所以在极端行情下外盘的日内波动是远大于内盘的，但是在我看来因为外盘的品种交易时间长，几乎不存在隔夜风险，所以不会出现那些国内极端行情时无法止损的情况，风险管理在于各人自己的把握。我总结的经验教训：一，对自己要交易的品种规则和特性，完全透彻地了解；二，交易的逻辑一定要缜密；三，对于所能承受的风险一定要事先有预案并且执行力要强。在反复止损几次后，你一定要懂得休息，说明你的判断出现了错误，或者说现在的行情不适合你的操作方法。在一个小众市场里，一个亏损面占90%的市场里，如果你是个亏货你就是正常人，你会害怕你会贪婪，而你的心理就是大众的心理。如果你想成为一个赚货你就得让自己变得不太正常。在交易上我认为良好的心态比技术更重要。做交易一定要有胆识，但胆一定排在识之前。一击必中，一鼓作气，一战定乾坤。后面的两个一取决于第一个一，在一击必中后捕捉到大行情时，滚动加仓，放大盈利，一鼓作气，在行情启动时顺势迅速加仓，随着行情发展缩小加仓比例，忽略小波动，规避日线大级别的调整，密切关注宏观基本面的动向，结合盘面制定离场计划，坚决执行。第一，外盘交易的速度条件不如内盘交易；第二，外盘的流动性不如内盘；第三，外盘的交易费用要高于内盘，所以个人感觉不太适合高频交易。农业部报告以我的经验来说，6月底半年的供需报告几乎每次都是利多的，在这些重要数据发布日时，我一般还是主要依据行情大方向来持仓。行情的进出场点位要看你对行情级别的判断。因为外盘交易没有涨跌停，而且机构投资者在交易时会严格执行止损，所以当行情剧烈波动的时候，止损盘会连续触发，极端行情时波动率会远大于内盘，个人投资者在投资外盘时也要严格执行止损，并不要根据国内期货的概念，因为觉得仓位小可以死扛。 A50更接近于国内的上证50股指期货，它们都是50个成份股，重合的是36支，所以重合度很高，基本走势和幅度差不多，又因为成份股都是大盘蓝筹，所以波动率上要小于IF和IC。基本上A50和国内股指的区别，就是IH和IF、IC的区别，A50有夜盘交易而国内股指没有，可以有时间提前消化国内正股市场收盘后发布的利多利空消息，其他时候A50夜盘的波动很小。美联储在10月加息的可能性很高。长期来看美元强势不会改变，在加息出台后可能会出现短期的兑现行情。原油毋容置疑地长期看空，无论短期走势如何，宏观基本面让我无法想象可能会出现什么强势行情。商品向下的长期趋势已经确立，但价格都在历史的低位，所以做多无理由，做空空间没有想象力，即使在熊市中反弹,可能很突然很短期，也可能幅度较大，所以很难把握。海外的欧美股指都是走了几年牛市的，所以向下有很大的空间，华尔街的民调也显示投行认为进入熊市的可能性在55%以上，所以在一个危机的时代面对高高在上的价格，我们有理由去贪婪地猜测可能的获利空间。中国的问题就是严重的产能过剩。; 个人分类: 交易精华|626 次阅读|0 个评论

分享赵西刚：做交易看似自由，却无往不在枷锁之中: 长风大侠 2015-9-22 14:00; 精彩语录：狙击手的特征：第一是要确定好一个要狙击的目标；第二是要选择好一个时机，然后再耐心等待；第三是时机选择好后，要果断出击，狙中目标之后可以扩大战果，如果狙击不中目标的话，要迅速撤离，不要把自己的方位暴露。在中国这个特有的畸形市场中，你坚持价值投资，哪怕是非常好的股票，买进的时机不好，你还是可能会有大量的亏损。任何一种策略，无论是长期的策略还是震荡势里的策略，都是对特定的时期一种适用的方法，不可能长期有效。首先股票市场也好，期货市场也好，我体会到一个共同的本质特征是二者都是概率游戏。我认为（财富）出现剧烈分配的情况可能会有多种因素，但归根结底是一种人性的贪婪与恐惧。目前大学的课程设置中也没有一门做交易的课程，我觉得这种课程还是有必要的，尽管现在大学有各种各样的培训，我觉得还是远远不够。你在专门的训练中，有一个经验丰富的，能给你在操作过程中当头一棒的老师，让你有一个清醒、刻骨铭心的认识，把你原有的不足的不良的一些行为慢慢的纠正过来，从而形成一个良好的交易习惯的时候，就会慢慢走上一个稳定盈利的道路。期货、股票看似自由，其实是所有行业中最需要纪律，最需要自我约束的一个行业。做投资，你努力了不一定会成功，但是我可以说，你不努力肯定不会成功。做律师培养了我的思维框架，律师的思维框架是一种双向思维，考虑任何事情都不会是单向的。我以前做律师要追求的本质其实和做股票做期货一样，就是要控制风险，使利益最大化。做期货的经验，我认为最大的磨砺是风控意识会更强。我培养起来的习惯是一个政策要去看原文，看政策原文本身是怎么规定的，然后自己去解读研究。我认为这波牛市主要是两大基础，一是改革牛，一是杠杆牛。证监会对于杠杆配资的清理是非常坚决的，在这种情况下，杠杆牛已经不存在了。我的建议是，与其严厉的堵死，还不如去疏导它（融资）。每一次的救市我看的更多的是“头痛医头脚痛医脚”的感觉。一边证金公司不断地救市，另一边证监会不断地清理场外配资（没有足够的过度期），这种情况下，人心难聚集，股市难企稳。我认为就短期来看至少不是一个牛市了，这点是毫无疑问的。长期来看，我对中国的资本市场还是非常有信心的，根本的原因在于我看好习李的十年改革。所以在习李的十年，我们是可以看见一波波澜壮阔的牛市。经过市场这么一波快速的下跌，整个市场的信心至少在未来六个月都有一个漫长的恢复过程。我常跟别人说，我们有过期货交易经历的人，做股票是非常控制仓位的。我们的国家在未来的转型中，能出牛市、能翻几十倍的大牛股都是在新兴产业里。我认为目前整个世界正处于第三次科技革命的进程中，第三次科技革命有三大特征：能源互联网、物流互联网、移动互联网。服务于大金融、大资管的一些股票，像东方财富、恒生电子等股票，它们的业务增长空间还是非常大的。在这次股灾中，我能保住盈利、控制回撤最大因素是严格、坚决执行了回撤20%就止损的风控制度。确保本金安全，严格执行风控不光是丹鹤风控的底线，也是我个人操作的底线。做交易就是一种概率游戏，既然是概率，我们就不能把盈利和我们的希望寄托在一次的交易上或者一段的交易上。接下来市场的走势是不同于以往任何一次熊市的行情。因为在接下来的行情之中，国家会不断地救市，因国家救市带来的阶段性机会还是会有的。我觉得一些新兴产业的股票已经跌出了机会，耐心等待时机，如果大盘起稳，这些新兴产业的股票将率先反弹，幅度也会大。控制风险这是原则，是底线，是不能突破的东西，要放在首位。我还养成了一个习惯，在每天盘后去看上涨幅度在前30位和下跌幅度在前30位的股票，保持对市场热点的把握，对盘感的把握。但是在目前发这个产品既是一个挑战，也是一个机会。挑战是在经过这么一个市场行情的洗涤之后，有些投资者变得谨慎，使我们的募集面临一些困难。机会是我们认为大盘跌了那么多，个股跌了60%、70%之后跌出了机会。若要联系丹鹤资产-赵西刚，与其开展资产管理合作，七禾网可为您预约，电话：0571-85803287 七禾网1、赵西刚先生您好，感谢您在百忙之中接受七禾网的专访。听闻您做股票的投资风格是“狙击手风格”，请问何为狙击手风格？赵西刚：狙击手型的操作风格也是我多年操作下来不断总结的一个结果。我认为作为一个狙击手，需要具备这些特征：第一是要确定好一个要狙击的目标；第二是要选择好一个时机，然后再耐心等待。作为一个狙击手，在选择时机的时候，要考虑到当时的天气、能见度、目标距离、风向等要素，计算好之后再进行狙击；第三是时机选择好后，要果断出击，狙中目标之后可以扩大战果，如果狙击不中目标，要迅速撤离，不要把自己的方位暴露，如果暴露就很容易被对方干掉。结合自己的股票操作来说，首先我从基本面的角度去选好符合我要求的股票，把标的物选好；第二我认为在中国这个特有的市场里面，不是说股票选好了随时都可以买进，还要选择一个恰当的时机，要综合考虑各种因素再决定进出场的时机；第三，股票买进后要动态评估它的风险，如果这只股票能给你带来盈利就继续持有，如果这只股票跟你原来的预期不一致，亏损了就要迅速的止损。这个就是我认为狙击手风格的一些特征，也是一种自己的体会，是一个不断完善的过程。七禾网2、您有没有研究过“价值投资”、“短线投资”、“对冲投资”、“跟庄投资”等其他方法？您为何选择狙击手风格？赵西刚：我从2005年开始做股票，在这十年中看过很多书，也研究过各种各样的投资方法，包括问题中提到的价值投资、短线投资、对冲投资等方法。可能目前就我自身来说，我的方法跟狙击手的风格有点像。当然我也不是说价值投资是过时的，我认为更主要的是要注意操盘的时机问题。我认为我们中国的市场依然是一个不成熟的市场，如果是美国那样的成熟市场，像巴菲特一样坚持价值投资，有价值的东西迟早会不断得到体现，买进股票并且长期持有是有效的。而在中国这个特有的畸形市场中，你坚持价值投资，哪怕是非常好的股票，买进的时机不好，你还是可能会有大量的亏损，这是我对价值投资的一个理解。再看短线投资，我认为做股票如果频繁的操作，操作成本会加大，此外你的收益也不一定会高，所以我认为短线投资会有一定的缺陷，特别是当资金量大时，短线投资就很难取得一个好的收益。而对冲投资，目前来说，丹鹤的管理型产品本身就有20%的仓位配置了期货作为对冲，我认为对冲这块还是要做的，但是也不纯粹的做对冲投资，尤其像我们丹鹤前期还是以股票为主。跟庄投资不太符合丹鹤的操作风格，我们还是坚持自己独立的分析方法和操作。七禾网3、在不同的行情级别和行情波动中，在针对不同的个股时，您的交易方法会不会有所不同或有所调整？为什么？赵西刚：至少在我的理念里，我在不同的时期会有所调整。因为我认为任何一种策略，无论是长期的策略还是震荡势里的策略，都是对特定的时期一种适用的方法，不可能长期有效。有些投资者适合做趋势，有些适合于做震荡，这时的关键是你对大势的判断，你作为一个趋势投资者能不能做到在震荡时期放弃操作。至少对于丹鹤来说，一是丹鹤不会仅仅只有一种风格的操作策略，我们会有多种策略同时运行；二是作为我自身来说，我的投资策略也会跟着我对大势的判断做出调整，特别是在六月份之后的中国股市，这种行情用我狙击手的方式是比较有效的。而在上半年单边的牛市中，我这种狙击手的风格又有一些不足之处，比如说会太频繁。所以从我的资金曲线图也可以看到，持有个股的时间还是比较长的，当然没有价值投资那么长，但相比之下要比我当前行情下持仓的时间长一些，不会频繁的进行狙击，这就是我认为还要进行调整的原因。包括一些个股，有些个股哪怕我非常看好，在整个的不同时期、不同行情会对它们进行评估从而会有所调整。七禾网4、您在股票投资和期货投资上有着多年的实战经历，就您的切身感受来看。股票市场的本质是什么？期货市场的本质是什么？赵西刚：首先股票市场也好，期货市场也好，我体会到一个共同的本质特征是二者都是概率游戏，无论是股票还是期货都是同一个道理，当然它们两者都还有其他地方的区别，有些人把股票和期货比作是赌场，赌场里有一个特征是可以借鉴的，就是概率。任何人对行情的分析和预测不可能百发百中，总有几次错的时候。作为我们操盘手来说，有了这种认识之后会让你对风控的理解和仓位的设置有更深的考虑。我经常听到身边有些人，他们看好一波行情的时候会用重仓或者满仓搏这么一次机会，可能他几次都搏中了，但是搏中了之后会导致下一次继续重仓或者满仓搏击，到后来资金越滚越大的时候，他只要发生一次错误，就会全军覆没。所以我认为在整个操作过程中，如果把它当做一种概率，不能经常重仓搏击，我们就要提高胜算概率，一个是提高胜算的次数，一个是提高一次胜算盈利的金额，尽可能做到赢的次数多一点，一次赢的金额大一点，每次亏的金额小一点。我们在整个交易的过程中，要不断地提炼自己，做到胜算的概率大于亏损的概率，这样无论是股票还是期货，就能达到一个持续稳定的盈利。七禾网5、在股票和期货市场，某些时候为什么会出现财富剧烈分配的情况？赵西刚：我认为出现剧烈分配的情况可能会有多种因素，但归根结底是一种人性的贪婪与恐惧。就拿今年的股市来说，上半年股指到了五千多点的时候，有些人还在不停的加大杠杆，进行配资操作，那么六月份的股灾就教训了贪婪者。像我知道的一些人，本来从比较小的资金，赚了几十倍甚至几百倍之后，在五千多点的时候还继续放杠杆，结果全部亏回去，还伤及到了本金。这也就是我认为的贪婪所导致的财富分配。第二个就是过于恐惧，比如在2008年金融危机的时候，一些股票也好，期货品种也好，其实都是跌出了很好的机会，机会都是跌出来的，在这种情况下，由于本身的恐惧导致不敢策略性的建仓，又错过机会了。普通的投资者多是在市场疯狂的时候大胆跟进去，而在行情刚刚开始有很多机会的时候，往往因为恐惧而不敢买。这就会导致每一波牛熊转换的时候，有些人有很多财富也化为灰烬，一无所有，有些人在牛熊转换的过程中又不断积累了很多财富。这也只是我的一个理解，我认为这归根结底是贪婪与恐惧导致的。七禾网6、大部分投资者在股市和期市亏钱的核心原因是什么？赵西刚：我觉得亏损的原因有很多种，有客观的有主观的，但是我自己理解的一个核心原因是大部分的投资者都没有经过专业的训练，没有把原有的不良交易习惯纠正过来，也没有形成一个良好的交易习惯。很多人不论是出于什么目的进入了股票市场，或者说是资本市场，他们有些都是在各行各业作为精英的人，但一到了这个资本市场他们或许却难成功。因为他们本身的一些思维习惯、行为习惯，以及人性的弱点限制了交易。我们在不做交易的时候人都比较清醒，但一旦开始做交易，脑子就不受指挥，手也不受指挥。我觉得就是因为没有把这个人本身所具有的不良习惯纠正过来。而这种纠正光靠一个人是很难的，我认为必须要经过专门的训练，像七禾网经常组织的这些培训，对于一个操盘手来说也是很有必要的。目前大学的课程设置中也没有一门做交易的课程，我觉得这种课程还是有必要的，尽管现在大学有各种各样的培训，我觉得还是远远不够。打一个比方，一个投资者在投资的初期能经过一个训练，就像我们古代的私塾一样，在读私塾的过程中你如果读的不好，私塾老师拿着尺子打下来，你就记忆很深。那么你在专门的训练中，有一个经验丰富的，能给你在操作过程中当头一棒的老师，让你有一个清醒、刻骨铭心的认识，把你原有的不足的不良的一些行为慢慢的纠正过来，从而形成一个良好的交易习惯的时候，就会慢慢走上一个稳定盈利的道路。很多人道理都明白，知道不能逆市操作，不能重仓操作，仓位要控制住，但是人潜意识的东西需要长期的训练和纠正，才能形成一个良好的交易习惯。七禾网7、具备哪些素质或能力的投资者才能在股市和期市持续赚钱？赵西刚：这个问题和前一个问题也是一脉相承，我认为第一，作为一个操盘手来说，自律性要非常强，不能有随意性。期货给人的印象是操作比较自由和随意，事实上我自己的理解恰恰是认为，期货、股票看似自由，其实是所有行业中最需要纪律，最需要自我约束的一个行业。我刚才说为什么要经过专业的训练是因为习惯形成后是难以改变的，比如有些人就喜欢去抄底，有些人就喜欢去摸顶，这种习惯就会导致你对盘面自然的做出反应。如果一个人没有自律精神是很难做好交易的。第二，我认为交易者的毅力要非常坚强。因为在做交易的过程中，会面临着很多压力，会面临着很多不同的情况，如果意志不坚定，很有可能错失机会，很有可能使你在一次失败后再也爬不起来，没有勇气再去交易了。第三，我认为一个操盘手还需要具备虚心的胸怀。不光是从自己的交易中不断的总结，同时还要向身边优秀的人学习。学习是一个持续的过程，因为只有不断的学习，才能不断的提升自己，才能不断的把自己本身的一些不良习惯慢慢的纠正过来。当然做投资，你努力了不一定会成功，但是我可以说，你不努力肯定不会成功。所以就我自己来说，我每天收盘之后如果没有什么应酬基本上就是研究盘面，有时会到晚上十二点。这个时间必须要花下去，也就是你要做到专注、敬业，做到了之后你在过程中不断的悟，悟到了一些东西，就会不断的提升自己，不断完善适合自己个性的交易系统，从而走上一个持续稳定盈利的路程。七禾网8、您有多年做律师的经验，还有多年做期货的经验，请问这些经验对您的股票投资有何帮助或影响？赵西刚：我觉得这两段经验对于我自身来说，是有非常大的帮助。首先是我做律师的经验对我的帮助，做律师培养了我的思维框架，律师的思维框架是一种双向思维，考虑任何事情都不会是单向的，我们在做任何事情，说任何话，都是要有根有据，有个前提条件，会做好各种预案的准备。这个在做股票期货市场中特别有帮助，我们不会是单向思维，不会对于某个行情判断了之后就一厢情愿的认为行情的后期走势就会是这样，我们会进一步的做假设，如果这种行情跟自己的判断不一致，那我该如何应对。好比我们律师在开庭前会做充分的准备，其中一个准备是我们要做好预案，明天我的对手会从哪几个角度来进攻我，我怎么做好防守，我又如何去进攻他。我认为做期货也好，做股票也好，同样在做交易之前要做好充分的准备，做好充分的预案。只有这样即使黑天鹅事件，甚至极端行情发生的时候，你能做出一些反应，这是我做律师对我交易的一个重大影响。第二是我的风险意识比较强烈。我们做律师的职责是最大限度的维护当事人的合法权益，最大限度的减少他的损失，争取他合法利益的最大化。做股票也好，做期货也好，道理是一样的。我们有句话叫“让盈利奔跑，让亏损快速的截断”。我以前做律师要追求的本质其实和做股票做期货一样，就是要控制风险，使利益最大化。第三是做过律师对于政策会比一般投资者更加敏感一些。我们做律师是跟法律法规打交道，经常会去研究法律法规背后的一些东西。现在特别是做股票，国家相关政策出来时，我感觉我做律师的经验来分析政策具有一定的优势。这是我做律师对于我做股票的经验。做期货的经验，我认为最大的磨砺是风控意识会更强。我经常和别人说，我有了做期货的经历之后，我再做股票，对于一个新账户来说，我不可能满仓。因为我在做期货的时候肯定是一个比较轻的、能控制的仓位，慢慢的操作，做出一个安全垫了之后，才慢慢的加仓，这个就是做过期货后对我最大的帮助。一些纯做股票的人很多时候一开始就是重仓，所以在行情判断错误的时候，特别是今年下半年以来这波极端行情，很多人就是因为一开始仓位太重了，导致后来越来越被动。这就是我认为做过期货对于我做股票投资的一个有利之处。当然我也坦率的说，在做期货的初期，我自己的账户也有过大亏，甚至出现过爆仓，这些刻骨铭心的一些经历，对我风控意识的增强是有非常大的帮助。七禾网9、您对政策特别敏感，就您看来，投资者应如何解读相关政策对股市的影响？（请您举例说明）赵西刚：我认为就股市来说，中国某种程度上还是一种政策市。在这种情况下政策对于股市的影响是非常大的。而普通投资者在政策出台以后，更多的是去看网络上的专家如何解读。我认为这就会存在一些偏差，因为网络上对专家的解读，有些观点是经过一些筛选，具有一定倾向性的，要不就是偏乐观，要不就是偏悲观。而我培养起来的习惯是一个政策要去看原文，看政策原文本身是怎么规定的，然后自己慢慢去解读研究。这可能是我做律师培养起来的一个习惯，至少我在做股票的过程中，基本上不看任何专家的解读。我首先是调取原文，看原文是怎样的内容，然后根据我的理解去解读。举例来说，7月5日是在股灾之后国家的大力救市，证监会出了一个公告：人民银行为证金公司提供流动性支持。这个公告发布后，市场上都认为这是一个重大利好，这当然是一个利好，但是当时我发现了一个细节，这个公告的发布主体只有证监会，没有人民银行。按理说一个这么重要的消息，人民银行和证监会要同时发布公告。也就是我们从公文的发布形式来说，右下角应该是人民银行有个章，证监会有个章，而当时只有证监会这个章。于是我就有个很大的疑问，这么大的事情人民银行怎么不吭声？所以在星期一很多股票高开的时候，我就把我大部分的仓位都清掉了。在7月6日很多股票是接近涨停板开盘，跌停板收盘。到了7月8日的时候，人民银行正式公告，说为证金公司提供流动性支持。这时我认为是一个很重要的信号。这就是我有过律师经历的人对于国家政策、公告的一些解读会更加注重细节，这使我在7月8日人民银行正式出公告之后，7月9日就做出了一个大胆的操作——抄底，从而也使丹鹤资产1号净值创了新高。还有我对8月15日证监会的一个公告的解读。是关于证金公司退出的公告，当时这个公告出来后我浏览了网站上的专家解读，大部分人认为是一个重大利好，而我研究了这个公告的内容之后，就在微信圈里明确说这是一个重大利空，下周操作要小心。因为这个公告的内容我认为很清楚的表达了三层意思：第一层意思是8月14日的大盘指数是3900多点，在当时的点位证监会认为救市可以告一个段落了，接下来就不再进行增持了，这个意思是非常明确的；第二层意思是强调了证金公司在以后的时间里面不会经常增持，只有在出现系统性风险的时候才会进行增持；第三层意思是安抚性的，表示证金公司未来若干年之内不会退出，那么我认为当时的信号已经非常明确的告知了证金公司在接下来不会再增持了。根据对这些信息的解读我认为是一个利空的消息。七禾网10、从近期对股指期货出台的措施和其他相关处罚来看，监管部门对证券行业的监管趋于严厉，在这样的氛围和背景下，会不会影响股市的成交活跃度？会不会导致相关资金流出股市？会不会使得投资的盈利难度大大提升？赵西刚：我认为近期相关部门对股指期货的一些措施肯定是影响了股市的活跃度，也会导致相关的资金的流出，盈利的难度也会显而易见的增加。股指期货作为一个对冲工具，本身是一个很中性的东西，是很好的一个工具。国外成熟的市场，如美国市场、欧洲市场，他们的对冲工具应该更加发达，有股指期货，有个股期权。他们没有把大盘连续下跌的原因怪罪股指期货。我看到的恰恰是资本市场因为有丰富的对冲工具，而更加成熟。对于一些资金量大的机构来说，他们都在用股指作为对冲,现在股指限制了，对冲功能减弱之后，那他们更大可能只有把现货市场上的股票卖出，这样会进一步加重股市的下跌。也不排除某些本来想做套期保值，还想继续留在这个市场里交易的，现在就是因为股指没法交易干脆退出了。所以我们可以看到，无论沪市、深市成交量跟以前根本没法比。我非常希望高层能让股指期货恢复原有状态，真正发挥对冲的作用。当然我认为监管部门对其他一些违法违规的监管和处罚是非常必要的。特别是我留意到了最近证监会对内幕交易的处罚。有些机构利用了国家救市，利用自己机构所获取的一些信息，进行内幕交易，然后大量获利。像这种行为应该要严厉的处罚。监管部门对这样的内幕交易、操纵市场，包括大股东违规减持等行为的处罚是非常必要的，对维护市场健康发展也是非常必要的，我对此是非常支持的。七禾网11、毫无疑问2014年7月到2015年5月中国股市经历了一波牛市，您觉得这一波牛市的核心推动力是什么？这样的推动力现在还存在吗？赵西刚：我认为这波牛市主要是两大基础，一是改革牛，一是杠杆牛。后期是杠杆资金起到了更大的作用，推动了这波大盘的上涨。2005年到2007年的牛市尽管没有杠杆，但是有人民币升值，有股改等一系列的改革措施，并且当时中国的经济基本面非常之好。而这一次的牛市我认为从习李换届开始，从2012年底开始创业板已经走出了一波小牛市了。而从去年七月份开始到今年这一波大幅度的上升跟杠杆资金有着非常大的关系。除了券商的融资之外，还有场外的配资。有些投资者胆子比较大，配的比例非常之高，包括银行的理财资金，包括有些房地产市场退出来的资金，各路资金都通过了配资渠道进入了股票市场，在短时间内推动了大盘上了5000点。我认为这是一个核心的推动力，而这种推动力目前已经不存在了，这是毫无疑问的。我们可以看到证监会对场外配资的清理意志是非常坚决的，不光是在5000点前期的时候进行清理，到了现在的点位还是继续坚决清理，证监会对于接下来的场外配资也有个时限，大部分券商的接口在九月底之前都要关闭，有几个特别大的券商时间可以延缓到十月中旬。因此，杠杆牛是肯定不存在了。第二个改革牛，无论是国家的“一带一路”也好，国家的一系列改革也好，经过2012年到现在快三年的时间运作，有些改革的措施在上半年的一些个股中得到了体现，而有些改革措施有待进一步的观察。所以在行情好的时候会更加渲染改革牛的一些作用，会让股市走的更加波澜壮阔。而在现在等整个市场冷静下来的时候，会对改革的措施进一步的冷思考。七禾网12、 2015年6月中旬开始暴跌至今，大盘指数最多跌掉40%以上，不少个股更是惨不仍睹。您觉得这一轮超级下跌的核心原因是什么？为什么跌速如此之快、幅度如此之大？赵西刚：监管部门坚决清理杠杆资金，市场去杠杆的步伐很快，相当于来了个急刹车。当然在5000点时急刹车还是有必要的，因为有些投资者真的非常疯狂，配资配到了1:5以上，这时冷却一下也是非常必要的。我认为这一波疯狂下跌的速度之快，幅度之大某种程度上就是杠杆资金的崩塌引起的。打个不太恰当的比方就如去年上海的踩踏事件一样，崩塌导致的股指下跌的不可控。这个时候包括监管部门的救市措施的效果都出乎我们的意料。现在一边是证监会在坚决的清理场外配资，一边配资死灰复燃，有些私下换着各种的方式方法在进行配资，这说明了市场有这个需求。国外的很多市场也有杠杆，我的建议是，与其严厉的堵死，还不如去疏导它，我们现在正规的配资渠道就是券商的融资，而实际上券商的融资限制实在太多，普通的投资者根本无法融，他们只能从场外来进行融资。其实也可以把融资主体扩大，从证券公司扩大到信托公司、期货公司、金融机构，都可以参与到配资中去，然后规范起来，疏导整个市场对融资的需求。这或许会更有帮助，这是我个人的建议。七禾网13、就您看来，为什么政府的种种救市政策和行为几乎都没有大的效果？赵西刚：应该说不光是这次救市，中国历年的救市都救的不太成功，没有几次是立竿见影，比较有效的。原因肯定有很多种，我认为有几个原因是比较共同的。第一点，我们中国的股市本身就存在很多问题，而有些问题已经到了积重难返的程度。这些问题不是说在短期内出个政策就能解决的，不是说一个利好消息就能使市场的人气回升，就能有效救市了。在整个股市的建立发展中，从头到尾，人为的干预太多了，而这些人为的干预使我们的市场有很多不符合市场规律的地方，这些问题本身就没有得到很好的解决。每一次的救市我看的更多的是“头痛医头脚痛医脚”的感觉。像7月9日大盘出现了V型反转，但是之后又跌下来，虽然当时一些股票，比如军工股都翻了一倍，但是整个大盘还是缺乏信心，原因是股市本身存在问题。股市的这波剧烈下跌很大程度上是降杠杆、去杠杆导致的。我看到一个有趣的现象，证金公司也好，监管部门也好，中央高层也好，有决心要把股市救起来：一边证金公司不断地救市，另一边证监会不断地清理场外配资（没有足够的过渡期），这种情况下，人心难聚集，股市难企稳。七禾网14、有人说牛市已经结束了，有人说牛市还在。就您看来，短期来看股市处于牛市、熊市还是震荡市？长期来看股市处于牛市、熊市还是震荡市？赵西刚：我认为就短期来看至少不是一个牛市了，这点是毫无疑问的。有些个股早已进入熊市的状态。我接触的很多人思维还停留在牛市的思维，还认为这波快速下跌之后有一个V型的反弹，这是缺乏清醒的认识。国外大盘指数下调20%就可以定义为熊市了。当然我们的市场比较特殊，我暂时不定义它为熊市，但是至少不是牛市了。这个思维方式要转变过来。但是长期来看，我对中国的资本市场还是非常有信心的，根本的原因在于我看好习李的十年改革。因为我们能看到习李的一些措施都是非常得力的，比如反腐的措施。我们看得到我们的国家领导人非常有魄力，至少在习李的十年，我们社会的一些问题将会得到解决。比如有些新兴行业，李克强倡导的是“大众创业万众创新”，很坚决的进行转型，又有相应的措施进行配套。这样改革下来也许短期我们看到实体经济日子还是比较难过，但是长期来看这些措施对中国的转型是非常有帮助的。所以在习李的十年，我们是可以看见一波波澜壮阔的牛市。当然在短期，我认为经过市场这么一波快速的下跌，整个市场的信心至少在未来六个月都有一个漫长的恢复过程，但从更长的时间周期来说，我们能看的到这波波澜壮阔的牛市。七禾网15、暴跌以来大量基金产品被迫清盘（据传超过1200个产品清盘），请问您觉得这些产品被迫清盘的核心原因是什么？我们从中可以获得哪些警示？赵西刚：我认为最根本的原因是它们的风控不够到位，不够坚决。因为我了解到有些私募的风控都是一种常规的风控，根本没有考虑到极端行情下它们的风控应该如何应对，这种风控措施本身的设计就有问题。此外，它们风控的执行又存在很大的问题，它们对行情存在错误的判断，在这波极速的下跌之中它们根本无法反应过来，在前期回撤还可控的范围之内不坚决执行的话，到后面根本就是“放任”了，有些产品的回撤达到0.5以下。我认为这些风控是形同虚设。这也就是我认为的做股票但没有期货交易经历的投资者的缺陷所在。我们有过期货交易经历的人，做股票是非常控制仓位的，特别是在新账户新建仓位上，并且无论在任何时候都牢牢控制回撤。这些恰恰是我感觉这一波股灾以来大部分私募的遗憾所在。当然对于我们丹鹤在某种意义上来说有很多的警示，也是一个宝贵的经验，我们也在不断的学习中间反思。通过这么一次股灾，大量的私募产品爆仓，会让我们风控的设计更加完善，风控的执行更加坚决，再结合我们丹鹤团队本身风控的一些优势，会让我们的优势更加突出。作为一家私募机构，它的规模与发展一定要与它的团队相匹配。我了解到一些私募机构，特别在上半年行情好的时候，它们的规模可以说远远的超出了它们团队的管理范围和管理能力，比如有些团队原本管理二三十亿，但是因为上半年行情好，它的规模一下子翻了一倍，到了五六十亿，而他的团队，包括研发团队、交易团队、策略都没有跟上去，这样在行情比较差的时候，就面临非常大的被动。这一点我和我们的核心团队一直在强调，丹鹤以后规模的发展一定要和团队管理的规模相匹配。只有在我们的团队能跟得上去的时候，我们的规模才会慢慢的跟上去，我们不会刻意去追求规模。作为私募机构要丰富其策略，我了解到有些私募策略比较单一，有些只有一种策略，在这种市场下是比较难做的。对于我们丹鹤来说，目前就增加了一种对冲策略，后期我们也会找一些优秀的操作团队，来丰富我们的策略，我们会有多种策略同时运行。七禾网16、您管理的股票账户或基金账户，在2015年6月之前业绩很好，那时您主要操作哪些板块的股票？赵西刚：我在上半年主要操作的是新兴产业板块的一些股票。我认为我们的国家在未来的转型中，能出牛市、能翻几十倍的大牛股都是在新兴产业里。所以我当时大部分股票都是在新兴板块的股票。我认为目前整个世界正处于第三次科技革命的进程中，第三次科技革命有三大特征：能源互联网、物流互联网、移动互联网。我就朝着这三大互联网去选股，很多都是“互联网+”的一些股票。第二类是服务于大金融、大资管的一些股票，像东方财富、恒生电子等股票。我认为在大资管、大金融的时代，像银行股、券商股本身只是一个阶段性的行情，而服务于大资管机构的这些上市公司，它们的业务是会大爆发的。第三类是军工和国家安全类的股票，比如说视频监控、网络监控等。因为至少我看到我们的习大大是一个强势的领导人。从我们中国的历史上来看，一个强势的领导人会使他的外交军事比较强大，那我们的军工需求会比较大，同时他会更加注重社会的稳定，也就是说对社会维稳产品方面的需求也会很大，所以我就顺着这个思路买这些股票。七禾网17、在6-7月的“股灾”中您管理的账户最大回撤在20%左右，并且还成功躲过了8月下旬的暴跌。请问您是从哪些角度、用哪些方法分析判断出这两次的下跌并成功躲过了下跌？赵西刚：回撤20%主要是基于两个原因，一是在大盘上5000点的时候，我就非常警惕了，虽然当时也没能成功的逃顶，但是我对相关账户做了减仓。我认为我上半年选的这些新兴产业的股票，实在是太过疯狂了，某种程度上我自己都比较心慌，所以我就做出了减持的动作，当然也减的不够彻底。我回撤能控制的最大因素是坚决执行了回撤20%就止损的风控制度。确保本金安全，严格执行风控，控制回撤不光是丹鹤回撤的底线，也是我个人操作的底线。无论什么样的行情，无论对后市怎么样的判断，只要我的产品回撤20%，我就会坚决的砍掉。这就是我能控制在20%的一个重要原因，倒也不是我当时就能预料到这种走势。说实话，在当时我也没能预料到下跌的如此之大。 8月下旬的这波暴跌，某种意义上来说是基于我对当时证监会公告的一个判断，我在前面的问题中也提到过，这是我本身职业的敏感。对当初8月15日关于证金公司退出的公告进行原文解读了之后，我认为是一个重大的利空，所以在8月17日我对我几乎所有的账户都进行了清空的操作。当然有些个别的账户我留了一成的仓位，可以说是避过了八月下旬的这波暴跌。七禾网18、很多人对持仓比较留恋，对行情充满期待甚至幻想，而您为什么能够在下跌的关键时刻果断离场？赵西刚：说到底还是我们风控的理念和制度起了作用。我认为风控是一个动态评估的过程，那么对于我的持仓，对于我行情的判断，我不可能基于一个单边的思维方式去判断，我会经常不断的去评估风险，这样我的仓位也好，对行情的判断也好，都会做出相应的预案。我认为这跟我本身做律师的经历和我在做期货的初期有过亏损的经历有很大的关系，可以说是刻骨铭心的。另外刚才有提到，做交易就是一种概率游戏，跟这个理念也有关系，既然是概率，我们就不能把盈利和我们的希望寄托在一次的交易上或者一段的交易上。我们是细水长流，这是一个思维方式的问题。七禾网19、到了七八月份，您管理的账户甚至还创了新高，比6月的高点增加了20%多的利润，请问，在七八月份这个阶段，您主要抓住了哪些股票的上涨机会？为什么选择这些股票？赵西刚：我这个产品能创新高主要有这几方面的原因：第一，我在前期亏损20%的时候是坚决的止损，然后等机会。第二，基于我对7月8日央行为证金公司提供流动性支持，以及公安部查处违规行为的两个动作的判断，7月9日我是重仓抄底的，同时那天上午我也观察一些指标股的表现，发现盘面非常强劲，所以我的仓位比较重。第三，我当时还是持有新兴产业的股票，因为新兴产业的股票在7月9日之前的那波下跌行情中跌的非常惨烈。很多是跌了60%、70%，至少是50%以上，我认为是跌出了机会，所以我当时买的还是一些军工股以及安全、创业类的股票。这三类股票恰恰是在那波反弹中反弹比较厉害的，所以我的账户创了新高。七禾网20、您觉得中国当前的股市是否还有投资价值？哪些板块的投资价值相对比较大？赵西刚：我认为在接下来的行情里面，阶段性的机会还是存在的。尽管我对后市的判断认为不是一个牛市了，至少我们的思维方式要转变过来，但是后市哪怕震荡也好，低迷也好，哪怕定义为熊市也好，接下来市场的走势是不同于以往任何一次熊市的行情。因为在接下来的行情之中，国家会不断的救市。昨天晚上（9月6日）证监会还专门发了公告表示证金公司会继续救市。以往的熊市是持续的下跌，最多国家出个降低印花税、降低手续费等利好，就反弹一下，然后继续下跌，但这一次会不断的有这样的机会。关键是作为一个操盘手你要耐心的等待，在做反弹的时候见好就收。我认为在接下来的行情中，我狙击手的风格是比较适合的。耐心的等待机会，等个股和大盘都跌的很厉害的时候，控制仓位，慢慢建仓。这时会有国家队买进做一个反弹，这种机会在接下来的行情中还会不断出现。就板块来说我还是偏向于新兴产业的股票。因为我觉得一些新兴产业的股票已经跌出了机会，耐心等待时机，如果大盘起稳，这些新兴产业的股票将率先反弹，幅度也会大。第二类是一些通过并购重组转型的股票。第三类是国企改革股。因为中央也是非常明确，国企改革、混合制改革的意志也非常坚决。金融市场已经进入了一个混合经营的时代，银行、保险、券商、期货都是混合经营。在这波改革中，这种个股的阶段性机会也同样存在。当然还有一些军工、安全、医药股，我觉得也有机会，尤其是在市场比较低迷的时候，有些好的生物制药的股票，如果跌出机会了的话，在恰当的时候买入还是有非常好的机会。七禾网21、您目前股票持仓比例大概是多少？持有多少个股票？赵西刚：我现在还持仓的股票账户仓位只有10%，个别账户我甚至已经空仓了，在等机会。持有的股票也要看账户的资金量。资金量大一点的账户我会根据每只个股持有的金额来配置。目前我只有10%的仓位，股票数量只在10个左右。在上半年行情好的时候，仓位也比较重，账户资金量也比较大，我可能会持有10到20个的股票。七禾网22、就目前的股市波动来看，您觉得做股票是择时更重要，还是选股更重要？为什么？赵西刚：就目前的股市波动来看，我认为择时更重要。我刚才说到，我选股的理念是价值选股。我必须要选质地非常好，未来发展空间非常大，团队也非常有战斗力的股票纳入我的股票池。但是这些股票在现在的行情下我不可能马上买进，作为一个狙击手的风格，我会计算好恰当的时机，再选择买进。我认为在什么时候、什么点位，证金公司有可能会进行增持，有可能进一步救市，选择这个时点然后买进我一直进行观察的股票，这个时候我觉得时机非常重要。我观察到一些很好的个股，如果时机不对，同样会遭遇亏损。所以在目前或者接下来一段时间，择时是非常重要的。七禾网23、另外，您觉得是及时止损（止盈）重要，还是灵活地调整仓位重要？为什么？赵西刚：止损无论是对机构还是对个人来说都是非常重要的。控制风险这是原则，是底线，是不能突破的东西，要放在首位。我们首先要确保投资者资金的安全，我的回撤要控制在投资者能接受的范围之内。在这个前提之下，又鉴于这样的行情，我会对一些个股和仓位进行调整。比方说，最近一段时间我的仓位在10%，但是接下来我认为有些个股跌出了机会，支撑也比较强，大盘也跌到一定程度，就会慢慢加一些仓位，仓位也不会很死板，会做一些调整，个股也会做一些调整。像7月9日反弹最厉害的是军工股，上一波反弹最厉害的是国企改革股。我还养成了一个习惯，在每天盘后去看上涨幅度在前30位和下跌幅度在前30位的股票，保持对市场热点的把握，对盘感的把握。在现在这个行情之下，在个股选好之后做一些适当的调整还是有必要的。因为有些个股买了之后，如果不是在这波风口上的话，尽管你的个股非常好，但同样也做不到这波反弹。七禾网24、一般情况下，您买股票时，倾向于集中火力买少数几个股票呢，还是撒网式买较多股票？为什么？赵西刚：我买股票都是通过组合建仓，不会把很多资金集中在个别股票上。当然我也有些特别看好的个股，相对其他个股来说我仓位会重一些，但不会非常集中。并且我选的股票，除了考虑个股还会考虑交叉配置。比如我会配一些防御类的股票如医药股，也会配一些进攻性比较强的如战略新兴类的股票，同时还会配一些流动性比较强的股票。在不同的时期也会有不同的策略，通过组合来配置我的账户。七禾网25、当一个股票符合哪些条件时，会成为您重点关注的标的？您一般同时关注多少个股票？会不会建立一个股票池？赵西刚：我选择股票是非常严格的，因为我以前有过一段创投的经历，我们都知道创投选项目是非常严格的，能得到机构投资的创投项目是很少的。我当初选创投项目的时候就培养了一种思维习惯，现在选股我也是延续了这种习惯。我选股必须要符合这么几个特征：第一，个股主营业务范围空间非常大，不光是它本身目前的业务空间大，而且要未来的业务空间也非常大。比如像国家安全类的股票，这些个股的行业空间肯定非常大，国家维稳的成本不断加大的时候，这类产品的需求性非常大，未来行业的空间也非常大。第二，主营产品在市场上是否处于一个垄断地位，是不是有非常大的竞争力，是不是具有其他同类公司不具有的一些东西，那么这些特征会使这家公司非常独特。用巴菲特的话来说，它有没有自己的护城河，有没有自己的壁垒。比如视频监控，它有没有自己的专利等，这些我都会考虑，包括行业地位、竞争力。第三，核心团队有没有激情、理想、战斗力和执行力。这个主要看内增外延,内增主要是从历年的财务报表来看，主营业务是不是高增长，外延要看近三年内它们有哪些并购重组的项目。一个团队如果有战斗力、有激情、有梦想的话，他会对外不断的并购，完善产业链，对内不断节省成本，提高效率和销售量。当然对于看好的公司我们还会去调研，会去跟核心的团队进行交流，从和他们交流的过程中我们能感受到他们团队的战斗力和激情。一般情况下，如果一天内我同时关注的话，关注的不多，只有在二三十个股票左右。至于股票池，我会建立一个大约100个股票左右的股票池，有些是每天要关注的，有些是重点关注的，我都会分类。有些存在会并购重组的预期，当它们并购重组的方案出来之后，我会看这些方案符不符合我选股的要求。除了股票池，我对上涨幅度前30位和下跌幅度前30位的60只股票是每天要翻看的。七禾网26、您在选择个股、进出场操作等方面用基本面分析更多一些还是技术分析更多一些？您最最关注哪些类型的信息、指标或量变？赵西刚：选择个股我更多是从基本面角度选股，这点我还是遵循价值投资的理念。用巴菲特的话说，一个真正有价值的东西迟早会得到体现。我的选股思路就体现了这一点。我选的股票必须是质地非常好，未来发展空间非常大，团队非常有战斗力，也就是从基本面的各个角度去考察和挖掘个股。挖掘出来之后我们还要通过各种渠道，包括实地调研、各家机构对个股的研究报告去综合选择个股，然后建立一个股票池。而进出场操作是结合技术面多一点，当然也会考虑到当前阶段市场的风口和热点，这也是我翻看上涨和下跌的60只股票的原因。进出场我会评估估值、风控等问题。我关注的信息包括股票池里每只股票的公告，比如说有些业务的进展，项目的进展，这家有没有并购等相应的公告，以及这些个股延伸出的一些行业信息，比如说昨天（9月6日）国务院对大数据的政策，行业的数据也非常关注。至于指标，坦白说我也没有很复杂的指标。股票我主要就看成交量，成交量是非常重要的反应个股活跃度、主力资金建仓的一个因素，另外周线和月线我看的也比较多。七禾网27、您公司的名字为“丹鹤投资”，请问为何取名“丹鹤”，有何含义或渊源？赵西刚：取名“丹鹤”之前我也想了很多其他名字，但是我认为作为一家私募机构，名字应该给人感觉稳重、稳健、持续、吉祥一点。鹤在我们中国文化中是很吉祥、长寿的意思。所以我当初就想了跟鹤有关的名字，包括丹鹤、千鹤等等，而“丹”又代表红的意思，意味着公司红红火火。后来“丹鹤”这个名字得到了工商局的批准，这个名字也就象征我们丹鹤投资稳健、持续、吉祥的意思。七禾网28 、目前丹鹤投资的核心团队有几个人构成？各自的特长是什么？如何分工？赵西刚：我们核心的团队是三个人，一个是本人，一个是王芝祥，另外一个人是做期货的。目前团队的总人数是八个人。我是负责股票期货投资这一块，当然我会花更多的时间在股票上。我另一个合伙人是一个专注于做期货的，他的期货经验和业绩都得到了市场的检验。还有我们公司的总经理CEO王芝祥，他是负责除我们做交易外的公司所有事务。他的经历也非常有代表性，在日本留学六年，读的是工学博士，他在留学的过程中也建立了自己的思维框架，同时他在各个行业也锻炼过，做出了非常好的业绩。比如说他做过房地产行业，又在一家规模比较大的套期保值的公司做过，本身对股票期货有深刻的认识，对这个行业也很认可，所以我们三个人的组合分工比较明确。当然丹鹤的人数会随着我们管理的规模，业务范围的拓展不断增加，我们只有在团队跟上去的时候才会把管理规模跟上去。我们目前八个人的团队管理十几亿的资金没有问题，当然我们的步伐会迈得更加稳健。七禾网29、丹鹤投资目前的核心业务是什么？最大的特色是什么？三五年中，丹鹤投资有何经营目标？赵西刚：丹鹤有短期、中期、长期的规划。我们短期内的核心业务就是做股票。当然我们现在做的是以股票为主，以期货作为补充的对冲产品。我们对自己的规划是我们的管理规模在10亿以前重心放在以股票为核心，期货为补充的产品上。我们产品的最大特色和优势是稳健和回撤比较小，这从丹鹤在七禾网展示的两个账户上可以看到。我们中长期还是有雄心壮志的，在管理规模达到10亿时，我们的业务范围会涉及到一级市场、一级半市场、并购重组和股权众筹。因为我们本身就有这些资源，并且在此过程中，我们相应的团队配上去之后肯定会去涉及这些业务。目标再更远一点，我们丹鹤以后争取上新三板也好，上创业板也好，我们还是想挂牌进入资本市场。一方面让我们更加规范经营，另一方面让我们的经营会更加透明，这是我们长远的一个规划。七禾网30、丹鹤投资将要募集运作一款股票为主的管理型产品，请问您觉得现在这个时点运作基金产品会不会比较艰难？您打算采用哪些方法尽量提升这款产品的业绩？赵西刚：我认为尽管目前发管理型产品，可能在募集资金方面会出现一些困难，但是在目前发这个产品既是一个挑战，也是一个机会。挑战是在经过这么一个市场行情的洗涤之后，有些投资者变得谨慎，使我们的募集变得困难。机会是在我们认为大盘跌了那么多，个股跌了60%、70%之后跌出了机会，当然我们说的跌出机会不是选好了马上买，我们还会等时机。目前这些股票在我们产品募集完毕成立之后会面临一个非常好的时机，当然我们在操作方面会非常稳健。从我们的资金曲线图也能看到我们的回撤和我们的稳健。我们在前期也和客户做了一些沟通，也得到了他们的认可，像有些要转型的企业，就跟我们达成了一些意向。所以我们非常有信心把我们这一期的丹鹤复利一号的产品募集好、管理好。至于哪些方法提升我的业绩，首先我感觉在接下来的行情里面，我们会把风控放在第一位。因为在接下来的行情里存在很多机会也存在很多挑战。我们会用非常大的耐心去等待机会，我们会首先确保本金安全，我之前也强调过这是我们的原则和底线。在这个基础上，我们通过仓位控制、时机选择，通过对冲工具的组合来使我们产品取得稳健的业绩。在取得安全垫之前，在仓位方面会特别控制，只有在净值达到1.1以后，我们的仓位会根据当时的市场行情慢慢的加大。这一款产品我们会做的非常稳健。; 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分享做了期货你才能更深的理解胜负的含义、人生的无奈、大千世界的变换多端: 东周列国 2014-12-4 21:53; 我的墓志铭：此人30岁入期货，几十年独自行走在天堂与地狱之间，感谢上帝，请抛开这个人的成功与失败，接纳他，并使他的灵魂安息！　　千万不要以为期货可以使你一夜暴富，他其实更容易使你一夜暴死。期货投资的精彩之处在于-----他不仅使你赢得很精彩，同样可以使你败得很精彩。总之，一旦你进入期货，一旦你以期货为伍，就注定这一生不平淡。　　古话说“男怕选错行，女怕选错郎”，进入期货，你要谨慎。这是个不容易进更不容易出的奇怪行业。表面上，他不需要你风吹雨淋，低三下四的求人应酬，还多少可以与白领沾点边，但实际上期货是一个深得没有边、苦得没边的行业，也许你用一生的时间都无法接触到他的本质。　　多少年了，期货就没有被人爱过。朋友相聚，问你贵干？憋了半天不敢说你是干期货的。去年春节，台湾舅舅回大陆，在亲友介绍我的工作时差点没气死我：“这是二女婿，搞期货，啜白党”。也不怪他，在当今中国有几个知道期货，又有几个真正懂期货，会做期货的更不知道有几人了。多少人在期货市场赢过钱？即使有过赢钱的机会，转眼间又都输个精光！　　期货投资的确奇妙，的确残酷。从本质上说它不过是一种生意而已，但却决非一般的生意！任何投资都有风险，但风险的降临都不会象期货那样来得如此之快，一个房地产项目投资周期可能要3年才知道结果，但期货投资也许只要3天就会让谜底揭晓，极端的时候只需要几分钟你已经死去。就刺激性而言，没有什么行业象期货市场，一年之内，会让你经历一生的传奇！也许医生这个职业可以与期货人相比拟，早上接生一个新生命，下午又送走一个到太平间。天上人间只是瞬间而已。　　期货会让你很极端，赢的时候你会觉得自己是天才，输的时候你又会感到自己是傻瓜。没有单的时候很无聊，有单的时候你更着急。总想看透明天，但却永远看不透。在这个市场一天，你就一天不能平静，永远都在黑夜里探索，在无助中期盼。期货人是很孤独的，其痛苦与喜悦无法与人分享。　　做了期货你才能更深的理解胜负的含义、人生的无奈、大千世界的变换多端。你才可以品味出“滚滚长江东逝水，浪花淘尽英雄，是非成败转头空，青山依旧在，几度夕阳红 ”的人生态度和历史沧桑。做了期货再上岳阳楼，你会重新体味“不以物喜，不以己悲的 ”个中奥妙。　　很早以前我就读过毛主席的诗词，老人家20岁出头时写过“橘子洲头，看万山红遍”，体现的更多的是豪迈的气势，很多人在这个年龄都能写出这种血性张扬的句子。老人家最伟大的诗词并不是这首，而是《沁圆春雪》，当30万红军经过近万里长征只剩下3万人，几乎全军覆灭的时候，老人家却挥毫写下了“数风流人物，还看今朝”的惊人诗篇，这就不仅仅是豪迈也不仅仅是血性了。以期货人的眼光和角度来理解，当你的帐户从30万打到3万时，你还可以大唱胜利之歌，还说要搞定庄家，这是一个什么样的人什么样的气魄什么样的胸襟什么样的钢铁神经什么样的深邃眼光！这个世界还有什么对手可以把你击垮？　　因此，期货人的牙关总是咬得比别人紧，心中的期待总是比别人多，工作的时间总是比别人长，头发总是白得比别人快，心脏功能总比别人好。期货人对未来的世界不作太多的幻想，绝对能容忍和看淡不同的意见，他们最关心的是自己的帐户，因为所有的观点和意见最后都要变成盈亏。　　期货可能是一种生活方式，做一点期货，你就可以从另一个角度理解这个世界的广阔，从另一个角度理解人生的精彩，从另一个角度了解你自己的斤两。　　期市赢家，就是人生赢家，期市成败，关乎品性成败。　　期货投资，与其说是技术，不如说是艺术，与其说是赌博，不如说是拼搏，与其说是做盘，不如说是做人。每一张单都透射出人性的色彩，品性的贵贱。　　成功靠什么？　　有一种说法，说人一生的成功有五个要素：命、运、风水、为善、学习。在这五个因素中，前三个你无法改变，你的出生、你的性别、你所在的地域以及你在不同人生阶段命中注定要遇到的人你都无法通过自己的努力去改变。但后两项是可以改变的。善待自己、善待他人、善待成功、善待失败、善待过去、善待今天、善待一切，我们都可以做得更好。学习更是成功的必要因素。　　何为善人？老子说过：“上善若水，水善利万物而不争，处为人之所恶，故几于道。居善地，心善渊，与善仁，言善信，正善治，事善能，动善时。夫唯不争，故无尤。”在博大精深的传统文化面前我们几乎是无知的。完全理解这句话可能要一生的时间，而做到，几乎没有可能，那岂不成了圣人！水处为人之所恶，利万物而不争，道矣！在上海我遇到过一位30余岁的女人，卖仿古家具的，一张相同的仿制清末八仙桌，隔壁卖15000，她给我开价8000，问其为何，答曰：这张桌子我进价7000，卖你8000，我赚1000，我这辈子没指望靠这一张桌子赚钱，我要赚的是一辈子的钱。很多人非常在意每张桌子的利润，而高明的商人却在意每张桌子的信誉。我不知道她是不是在低价倾销，但这句话的确有学问，大道至简，市井之地，竟有如此高妙之人，怎不让人诚惶诚恐。　　期货市场让人觉得这个世界每天都是崭新的，没有一天的行情相同，十年的期货生涯使人感到一直都在走夜路，明天的太阳升起后不知道我们的生活是否可以照旧。因此你永远都不会感到学问够用，在无常的市场面前，人的智力有时近乎无知。　　我不知道做了十年期货的老同志是不是都很成功、很富有，尤其不知道他们的成功与富有是不是从盘面上拼打出来的，但在精神上他们一定是富有的。我的十年期货历史如果用钱来衡量的话很失败。用一个比喻不知恰不恰当：我是跟着红军一路从江西出发，走到瓦窑堡时还是个士兵，连个班长都没有混上。常于夜深人静时自问：失败之人自有失败之理，人说十年磨一键剑，为何你十年竟磨不出一把菜刀？一个期货市场的老妖精、老朋友说过一个例子，他说我看过一本书，书里说人为什么会成功，又为什么会失败，是因为每个人原本都有病，成功的人将病治好了，失败的人没有治好。推之于期货投资，失败的人都是病人，性格上的病、行为上的病、习惯上的病、思维上的病，只有健康的人才会在期货上赢钱，才会成功。浅显但不失为精妙。很多毛病，只能在不懈的坚持和学习过程中一一克服。我的失败，源自努力不够、运气不够。　　期货人的一生，注定是一个不断努力、不断坚持、不断学习的一生，而且这种努力、坚持与学习还不一定能使你终生成功，也许走到人生的墓地，你依然是一个失败者。就象苦练了20年的运动员，永远也没能站在最高领奖台上一样，遗憾但无需后悔，人生本来就是如此。善待自己，必须学会善待自己的成功与失败，善待自己的努力与付出。　　期货投资，无非输赢，人活一世，也就是为个输赢，在输赢的拼争之中求个富贵荣华。战争的目的是为了更多的君王利益、国家利益、集团利益。当官也好、经商也好，不就是为了一个赢字吗？本质上讲，期货市场是一种没有硝烟的战场，只是没有血肉横飞而已，其残酷决不亚于战争，醉里挑灯看剑，梦回吹角连营，无处觅硝烟，谈笑间，乾坤已定。期货市场的每一轮行情都会消灭无数个兄弟，其中包括主力庄家，只有极少数人大赢。进入期货市场一定是为了赢利，就象打仗是为了胜利一样。将军是什么？将军一定是兵油子，几十年上千次的出生入死、枪林弹雨、伤痕累累，才造就了一个将军。将军成名，万骨成枯。期市如画，但英雄折腰！　　期货投资高手的标准是什么？一轮行情的输赢说明不了任何问题。连续多少年都赢利、稳定的赢利才是正途。期市赢家，就是人生赢家，期市成败，关乎人生成败。人生无非输赢二字，但人更应该学会善待输赢。其他的行业不会给你这么多的机会在有限的生命中去体会太多的成功与失败，只有期货可以让你在几十年的人生经历中体验如此多的高峰与低谷，让你有这么多的机会去学习如何善待成功与失败，如何善待你自己。人生搏击，期货可能是最好的舞台。　　（本文作者：谭晓旭）; 0 个评论

分享聚焦中国二季度GDP: 理财 2012-7-13 10:16; 周四现货黄金开盘1576.44，最高至1577.83，最低1554.48，报收1571.23，下跌4.77美元，跌幅0.30%。现货白银开盘27.13，最高至27.36，最低26.46，报收27.14，上涨0.06美元，涨幅0.22%。消息面，意大利上议院批准ESM援助基金，现交由下议院审议。爱尔兰一季度GDP意外萎缩，季率萎缩1.1%。美国旧金山联储主席威廉姆斯周四表示，美联储应准备好采取一切必要措施，以实现就业最大化和价格稳定两大政策目标。威廉姆斯称，“我预计在未来数年，我们仍无法实现价格稳定和就业最大化。经济增速未达到所需要的水平并已经丧失动能，而失业率在2014年前情况不会有实质性的改善。”其并指出，美国财政状况处于无法为继的轨道上，但短期内不应太大幅度地削减支出。不过，信贷状况实际上正在改善。威廉姆斯表示，如果美联储在实现政策目标方面未取得进展，那么最有效的工具是购买长期国债和抵押贷款支持证券(MBS)。今日10：00时，中国国家统计局将发布2012年第二季度国民经济运行情况，除备受关注的二季度国内生产总值(GDP)将揭开神秘面纱以外，固定资产投资和社会消费品零售总额等经济数据也将揭晓。市场预计，二季度我国GDP同比增速很可能低于8%，出现近12个季度以来经济增长首次“破8”的局面。投资人在周五中国经济数据公布前持谨慎态度。综观近期全球实体经济的疲软不难发现，新兴国家已成为降息的主力军。而与此同时，英国等欧美国家的宽松政策更为明显和直接，即使美国没有明确提出推行QE3的想法，但延长“扭转操作”也昭示了其仍将持续宽松的政策方向。技术上，尽管美元冲出新高，但黄金依然稳固在5月16日之后的三角震荡区域。5月16日以来短期的上升趋势线暂时保持完好。金价昨晚进入1555一线白银进入26.5一线买盘蜂拥，快速反弹。短线来看，有望反弹向上。今日黄金阻力1575、1585，支撑1566、1555；白银阻力27.3、27.8，支撑27.0、26.5。操作上，昨晚提示黄金、白银短线空单止盈出局。今日空单逢低全部出局后观望，长线可保持之前320以下5750以下的轻仓低位多单，中线下周再战。; 159 次阅读|0 个评论

分享期货中国专访李永强：装在口袋里的钱才是自己的: 长春海盗 2011-5-28 12:27; 李永强：期货交易高手。擅长日内短线交易，人送外号 “ 小李飞刀 ” 。随着市场和资金规模的变化，交易周期有所变长。为人谦虚低调，业内享有很好声誉。曾五次获得期货实盘擂台赛第一名，在 “2008 年交通银行杯 ” 全国期货实盘交易大赛中（《期货日报》第二届全国实盘大赛），三个月时间以 940% 的收益率获得冠军。 07 年年初到 08 年 8 月曾把 2 万元的账户做到 248 万元。相关链接：【小李飞刀】李永强：人生就是财富 http://www.7hcn.com/article/12054-1.html 访谈精彩语录：小资金负担小，盈亏不在意时心态好，该拿的单子拿得住，就好比模拟比赛一样容易创造财富传奇。我现在管理的资金规模要求自己必须降低收益预期。如果在一个月内收益超过 10% ，我会减少操作，或者拿盈利 10% 里面的 30% 资金去做激进投资。现在的交易风格和以前相比有了相当大的改变，也就是你所说的交易周期变长了。严格控制止损是对每一位交易员的基本要求，谁做得更好谁就容易成功。我做单子时尽可能将一笔单子的亏损控制在总资金的 1-3% 。在设好止损的前提下干脆把自己想好的头寸一次性完成，一旦行情沿着开仓的方向运行，甚至加速时，这时减仓兑现利润。控制自己的贪欲，装在口袋里的才是自己的。在实战中我感觉日内交易难度比较大，不时出现的秒杀行情令人防不胜防，股指期货更适合波段交易。目前市场的波动确实有异于以前，很多所谓的盈利模式失效也就在所难免。说实话，只要是做投机的，没有哪个市场赚钱是容易的。做日内交易根本没有必要关注基本面，更多的是技术和盘感。趋势交易就必须关注宏观经济以及商品本身的供需基本面。实际上，技术面、 K 线等是商品基本面的直观具体反映。没有哪个人会拥有一套能持续盈利的方法。我只是众多亏损者当中至今还能活着的一位。做期货不是比谁的方法好，而是比谁犯的错误少。只要不死，就有机会。性格决定人生。做期货成功与否一定和性格息息相关。大家都想成为那 1% ，所以我们这个市场才这么热闹。没有人会永远不亏损。成功的交易员在成长的过程中学会了如何控制自己的情绪，学会了何时停下来休息，更懂得了冷静对待人生、荣耀与痛苦。《孙子兵法》教会我们如何成为一位将军。如果你不珍惜你的“士兵”，等待你的就是损失折将，甚至爆仓。做期货说到底就是在做人，做人不地道很难想象他能做好期货。 “慎思笃行”是我做人做事的准则，用作网络名可以每天看到，鞭策自己，鼓励自己。期货中国 1 、李永强老师您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您曾得过多个期货实盘冠军，但 09 年以来您似乎没有再参加过任何期货比赛，为什么您后来不再参加比赛了呢？李永强 : 很高兴接受期货中国网的专访。我从 05 年开始参加《都市快报》举办的每三个月一期的期货实盘擂台赛，到 08 年参加期货日报举办的全国期货实盘交易大赛，共参加了近十期比赛。通过比赛展示了自己的交易风格，同时也在接受更多人的监督，从而养成了更好的交易习惯，为自己日后成熟交易打下基础。不过比赛不仅牵扯精力，短时期追求高收益的比赛模式也会影响我常规的规模交易模式与心态，因此就婉拒了以后的比赛邀请。期货中国 2 、 07 年年初到 08 年 8 月您曾把一个 2 万元的账户做到 248 万元，这样的财富传奇后来有没有再次出现？是不是小资金相对容易做大，而大资金要获得高收益就比较难？李永强 : 后来就不做小账户了。小资金负担小，没有太把它当回事，盈亏不在意时心态好，该拿的单子拿得住，就好比模拟比赛一样容易创造财富传奇。资金大的时候，进出场相对没那么容易，最关键的还是心态和预期收益，大资金本身就没想追求太高的收益。期货中国 3 、据说您现在只追求每个月盈利 5%-10% ，对您来说这样的目标是不是太低了？李永强 : 搁在以前，几十万资金在做，这一目标好像是低了点，但是我现在管理的资金规模要求自己必须降低收益预期。实际上每月 5%-10% 的盈利已经是很高的了，按这样的目标，年化收益率可以达到 60% 以上，哪怕每年 50% 收益，复利 10 年以后就是 57 倍，等到那时再回头看，绝对是个投资奇迹。期货中国 4 、一个月内如果您的收益达到了 10% ，您会停下来，还是会继续前进？李永强 : 如果在一个月内收益超过 10% ，我会减少操作，或者拿盈利 10% 里面的 30% 资金去做激进投资，这样做能保住盈利目标。期货中国 5 、您以前擅长短线交易，有着“小李飞刀”的美誉，现在您还以短线交易为主吗？还是说您的交易周期逐步变长了？李永强 : 目前只对个别账户做日内波段操作，现在的交易风格和以前相比有了相当大的改变，也就是你所说的交易周期变长了，主要做更长周期的趋势操作。期货中国 6 、您的止损控制得非常严格，认为错了就要马上认错，一般来说，您一笔单子的止损控制在多少？李永强 : 严格控制止损是对每一位交易员的基本要求，谁做得更好谁就容易成功。我做单子时尽可能将一笔单子的亏损控制在总资金的 1-3% 。期货中国 7 、您认为止盈也很重要，有人喜欢用“盈利加仓”的手法，而您好像更乐于用“盈利减仓”的手法，为什么？李永强 : 盈利加仓的不足之处在于抬高或降低了持仓成本，行情的反复幅度稍大点就会接近成本区，甚至会变成亏损，这样就会影响持仓心态，有时一动摇，平仓出来后就错失良机。反正对错概率是 50% ，那么在设好止损的前提下干脆把自己想好的头寸一次性完成，一旦行情沿着开仓的方向运行，甚至加速时，这时减仓兑现利润是最好的选择。控制自己的贪欲，装在口袋里的才是自己的。期货中国 8 、股指期货上市一年，成交活跃，一跃成为中国最大的期货品种。您有没有参与股指期货？您以前在商品期货实战中总结的盈利模式在股指期货上也能适用吗？李永强 : 是的，我也在参与股指期货的交易。在实战中我感觉日内交易难度比较大，不时出现的秒杀行情令人防不胜防，股指期货更适合波段交易。期货中国 9 、 2010 年 11 月以来，商品期货大幅提高了手续费和保证金，使得较多品种的成交量下降较多，某些品种短期的波动节奏也发生了一些变化。这种变化会不会导致某些盈利模式失效？会不会把某些类型的交易者驱逐出市场？李永强 : 提高手续费和保证金势必会对交易频率造成影响，特别是对日内短线交易者。我所知道的好几位朋友已经休息几个月了。目前市场的波动确实有异于以前，从去年 11 月到现在将近半年，很多优秀的交易员都是亏损的，更不用说一般的投资者了，很多所谓的盈利模式失效也就在所难免。期货中国 10 、您从 08 年初开始做外盘，也获得了很好的收益，就您参与外盘和内盘的切身感受来看，外盘和内盘行情在波动特性上有何不同？李永强 : 内外盘的波动性基本是相同的，只不过会在某个时间段，因为调控等诸多因素造成内外盘的比值发生一些强弱的变化。期货中国 11 、从盈利难度来讲，是外盘更难一些还是内盘更难一些？李永强 : 说实话，只要是做投机的，没有哪个市场赚钱是容易的，参与者个个都是高智商。只是因为外盘行情连续，有更丰富的交易指令，设好止损止盈就可以睡大觉了，不用像国内老是盯着盘面，做外盘人会感觉轻松而已。期货中国 12 、您有没有从内外盘的相互影响、相关品种的联动中发现投资机会、抓取投资机会？李永强 : 这种机会经常出现。比如国内的前半小时开盘行情波动比较快，相对内盘来说远东电子盘变化会稍微滞后，如果内盘方向明确，根据内盘的变化方向及时跟进下单会有很不错的收益。期货中国 13 、以前有人说您是一个纯粹的技术派，而近期发现您也关注宏观经济的走势，特别是中国和美国的经济走势和经济政策。现在基本面分析在您的交易中占据一个怎样的角色？具体交易时，您是如何处理基本面和技术面的关系的？李永强 : 做日内交易根本没有必要关注基本面，更多的是技术和盘感。如果你是趋势交易就必须关注宏观经济以及商品本身的供需基本面。实际上，技术面、 K 线等是商品基本面的直观具体反映。期货中国 14 、绝大部分期货投资者处在亏损状态，他们十分羡慕像您这样掌握一套盈利方法的高手。请问，您的期货交易技术和分析方法是自己在实战中摸索出来的？还是向某些高人学习的？或是从某些书籍上学习参悟的？李永强 : 就像我也羡慕你一样，没有哪个人会拥有一套能持续盈利的方法或系统。我只是众多亏损者当中至今还能活着的一位。因为自己亏多了亏怕了，才想着如何减少错误，错误少了你也就不亏损了甚至能赚钱了。做期货不是比谁的方法好，而是比谁犯的错误少。只要还活着，就会有机会。方法都是自己摸索的，没有人教我如何做，看看现在很多年轻人都有师傅传帮带，真羡慕他们，要是当年有人教我，就会少走很多弯路！期货中国 15 、您觉得期货盈亏和性格有关吗？是不是某些性格特征的人比较容易盈利，而另一些性格特征的人很难走向盈利？李永强 : 性格决定人生。做期货成功与否一定和性格息息相关。期货中国 16 、做期货这么多年来，您身边从事期货投资的人盈亏比例大约是多少？李永强 : 我想大家都清楚期货行业盈亏比例的客观事实： 95% 亏损， 4% 持平，只有 1% 是赚钱的，大家都想成为那 1% ，所以我们这个市场才这么热闹。货中国 17 、您觉得普通投资者应该从哪些方面下功夫，才能逐步走向盈利？李永强 : 三个方面：降低盈利预期；坚持交易原则；严格控制止损。期货中国 18 、浙江是中国的期货大省，也是期货高手云集的地方，就您看来，浙江人做期货为什么比全国其他地区的人更有热情？为什么浙江更容易诞生期货的财富传奇？李永强 : 浙江是经济大省，当然也是期货大省。主要原因我认为浙江是全国民营经济最发达的省份，民间资本相当活跃，市场经济更有活力。说句玩笑话，也就是“资本主义”氛围更浓。只有民营的才会迸发出人的潜能与活力。期货中国 19 、即便是交易高手也不可能永远盈利，也可能在某些行情中栽跟头，您如何看待交易者在期货市场中的沉浮起落、荣耀和痛苦、激情与无奈？李永强 : 是的，没有人会永远不亏损。成功的交易员在成长的过程中学会了如何控制自己的情绪，学会了何时停下来休息，更懂得了冷静对待人生、荣耀与痛苦。期货中国 20 、您曾说过对您的交易产生重大影响的是一本兵书是《孙子兵法》，请问您从这本书里学到了哪些对期货交易有用的知识或理念？李永强 : 期货市场就是无硝烟的战场。《孙子兵法》教会我们如何成为一位将军，假如你是一位将军，你账户里的每一块钱都是你的士兵，你的任务就是让自己的队伍壮大起来，让账户里的钱如何越来越多，如果你不珍惜你的“士兵”，等待你的就是损失折将，甚至爆仓。期货中国 21 、您学习佛学也有几年了，您最想达到佛家追求的哪个境界？学习佛学对您做期货有帮助或提升吗？李永强 : 不仅仅是佛学，我还喜欢琢磨道教、基督教等zj的一些教义与内容，它可以帮助我学会正确面对人生，树立正确的金钱观，明白“慢就是快”的哲学辩证道理。期货中国 22 、您的网络昵称是“慎思笃行”，这是不是您做期货的准则？是不是您为人处世的准则？李永强 : 做期货说到底就是在做人，做人不地道很难想象他能做好期货。“慎思笃行”是我做人做事的准则，用作网络名可以每天看到，鞭策自己，鼓励自己。期货中国 23 、您喜欢旅游，特别是和家人一起去旅游，您去过泰国、台湾、马来西亚、香港、三亚、徐州、九寨沟、千岛湖、青岛、大连、黄山、河西走廊、青海、康定、香格里拉、丽江、大理、洛阳、北京、厦门、苏州等地，这些地方中您最喜欢哪一个或哪几个？您现在居住在杭州，如果让您选一个最终定居的地方，您会选哪里？李永强 : 比较喜欢泰国人的悠闲与慢节奏，就像他们常说的一句话：“哲茵茵”，汉语就是“慢慢来”。在那个国度很少有人乱鸣笛乱超车，“哲茵茵”幸福的感觉洋溢在每个角落。如果让我选择最终定居的地方，我依旧选择杭州，因为很难离开杭州这片期货“沃土”。期货中国 24 、去年年底您曾说过，如果黄金大涨，那么商品的牛市可能就要结束了，最近，您的 QQ 签名改为了“五月风暴如期而至！十分过瘾 ! ”，是不是指您期待的下跌行情“如期而至”了？“十分过瘾”是不是说明您抓到了这波行情，还赚了不少？李永强 : 是的，从今年 2.14 情人节那天我连续三天发微博阐明自己看空的观点，现在行情正在向纵深发展着。编者注：李永强腾讯微博，帐号： soyounger ，有兴趣的读者可加关注。期货中国 25 、就您看来，这波下跌行情的可持续性如何？李永强 : 我本人认为这波下跌中，工业品会有 10% 左右的跌幅，农产品会相对抗跌一些。下跌完成后，要做多首选是豆油，本人比较看好豆油下半年的多头行情。当然了，这是个人观点，仅供参考，不作为入市依据。 www.7hcn.com 期货中国网访谈整理：沈良章水亮 2011-5-12; 549 次阅读|0 个评论

分享期货中国专访张健：期货是一种修行: 长春海盗 2011-5-28 12:20; 蓝海英雄”系列访谈由期货中国网和东航金融联合完成：张健蓝海密剑2009-2010期货实盘大赛陆军组第一名（收益率640%）。东北汉子。交易风格以中长线波段为主，风险意识摆在首位，极少参与日内短线，坚守交易原则。访谈精彩语录：有时爱它，因为它会为我带来成功的喜悦，有时恨它，因为也会让我体会失败的沮丧。大亏倒不曾有过，但也经历了三年亏损之路。能走过来也许是一个微弱的信念在支撑。我主要看日K线。均线运用基本属于“上穿买入、下穿空之”的方法。频繁交易的弊端是容易让人失去冷静的心态、头脑发热、破坏自己的交易节奏，陷入越做越错、越错越做的怪圈之中！基本面会看一点，但不会做为交易的依据。基本面方面的信息比较庞杂，基本面的信息最终会反应到价格上来，技术分析看起来更直观一些，简单一些。交易方法海纳百川，适合自己就好。日线级别的行情一年之中机会毕竟有限。交易一段时间之后会发现之前学的一些东西貌似有用也貌似无用。交易时总会碰到诸多不如意的地方，它也是一个修心的过程。我主要是K线、均线、形态三者结合来看。日线观察市场整体走势，具体到交易进出位置结合5分钟周期。某品种经过一段时间的反复震荡，在一个区间中，总会有一个突破临界点。 K线穿越比较重要的时间周期的均线或趋势线时，是值得参与交易的机会。参赛得奖是对自己的一种肯定，会更加自信一些。靠的也许就是一个微弱的信念，无惧磨难与艰辛，相信靠自己的努力能成就些事情。期货中国1、张健老师您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您做了五年期货了，对这个市场已经有了比较深刻的理解和自己的感悟，如果让您用一句话来描述“期货”，您认为它是什么？张健：老师不敢当，我只是个普通平凡的投资者。对期货的感想让我想起青泽老师写的《十年一梦》里的一句话，独自徘徊在天堂与地狱之间！有时爱它，因为它会为我带来成功的喜悦，有时恨它，因为也会让我体会失败的沮丧，并且成败只是短短的一念间！期货中国2、您在做期货之前没有做过其他类型的金融投资？您是在什么机缘下接触期货、做期货的？张健：无意间在百度帖吧了解到“期货”的，算做是误入“期”途吧，呵呵！期货中国3、您做期货没有大亏过就走上了盈利的道路，您觉得这是您运气好？天赋高？还是其他方面的因素？张健：大亏倒不曾有过，但也经历了三年亏损之路，回头想想那段时期也蛮难的，期间也有过放弃的念头，能走过来也许是一个微弱的信念在支撑。期货中国4、您主要做中长线波段为主，擅长均线的运用，请问您主要看哪几个周期的均线？您用的是简单的上穿均线买入、下穿均线抛出的方法还是其他的方法？张健：我主要看日K线。观察市场的整体状态，结合5分K线周期来观察市场细节走势，并决定进出场位置。均线运用的话基本属于“上穿买入、下穿空之”的方法。期货中国5、您主要做中长线波段波段交易，那么当你看到或刚好遇到一个很不错的日内机会时，会不会顺便做一把日内交易？为什么？张健：我是以波段交易为主的风格。如有不错日内波段会做一下，收盘前决定是否隔夜和留多少仓位，但统计下来做日内的次数比较少。期货中国6、您觉得哪种类型的人适合做日内短线交易？而对普通人来说，频繁交易最大的危害是什么？张健：节奏感好的人、反应敏捷、日内盘感好的人适合做日内短线交易。个人觉得频繁交易的弊端是容易让人失去冷静的心态、头脑发热、破坏自己的交易节奏，陷入越做越错、越错越做的怪圈之中！期货中国7、你做交易以技术分析为主，但很多人认为做中长线一定要擅长基本面分析，您看不看基本面？会不会用基本面分析辅助行情分析和交易决策？张健：基本面会看一点，但不会做为交易的依据。因为基本面方面的信息比较庞杂，基本面的信息最终会反应到价格上来，技术分析看起来更直观一些，简单一些。期货中国8、您的交易方法有没有形成相对固定的系统？还是一套相对灵活性的方法？张健：有基本的交易原则和纪律，在框架之内根据市场变化相应灵活应对。期货中国9、您如何看待程序化交易？您觉得程序化交易适合哪些类型的投资者使用？张健：交易方法海纳百川，适合自己就好。因为我不是程序化交易者，不大好定论，不过这是我以后研究的方向。期货中国10、您一般持仓几个品种？一个品种的仓位多少？账户的总仓位多少？张健：我一般持有三个品种左右。单品种持仓10%-30%左右。总账户的持仓一般在20%--50%，偶尔会重仓。; 798 次阅读|0 个评论

分享期货中国专访汪星敏：暴利不是偶然的是一种修炼结果: 长春海盗 2011-5-28 11:55; 星敏：在2010年7月到12月举办的交通银行杯2010年领航中国期货大赛中以4408.42%的收益率获得标准组冠军，在2010年4月到8月举办的第四届期货日报全国实盘大赛中以170.39%的月度收益夺得轻量级组6月月度冠军。访谈精彩语录：遗憾的是没有把盈利的单子拿得更久。行情在每个阶段操作是不一样的，在不同的阶段，盈利难度不同，操作手法也应该有所不同。价格在不同的区间阶段其交易风险是不一样的。事实上参加几个重要的比赛可以使自己的各方面得到提高，也更有激情，每天都有着饱满的精神状态去交易。商品期货我主要关注上海市场的铜、天胶、锌，郑州市场的棉花和白糖。目前我也花一部分精力用于研究和适应股指交易。一般同时操作2-3个品种，隔夜单子不会超过4个。一般的情况下，我持仓的品种2个到3个，如果到达3个，其中一个是反方向的。上海的比较熟悉的品种，第一次进去至少20%仓位。如果我是凭感觉进去的，有可能止损得很快，可能论分钟来执行或者论很小空间执行。如果进场顺利的话，隔夜的我会加到40%到50% 自己的资金承受风险能力是最强的，在某些特定情况下我可以做到满仓交易。并不是任何品种都可以满仓，我只会选择自己得心应手的品种并在适当的时候去满仓交易。凭感觉一般是日内的超短线交易，隔夜的单子往往有个趋势概念在心中。做一笔单子不管短线、波段还是长线都涉及到亏损的风险，还有一个风险是利润回吐。最短的有可能一开仓就平仓，这种单子往往都是亏损的单子。最长的单子我曾在黄金上拿了3个月。一进去就赚钱，就容易拿住单子。频繁的短线交易对交易员天赋方面的要求是比较高的。波段交易要求综合的能力多一些，注重于基本面的判断，技术面则是提供了一个理想的点位。新进入期货市场的投资者要走出日内交易能够快速盈利的误区。总体来说水平高的交易员保证金低一些是可以的，而对于刚进入市场的中小投资者来说，保证金适当高一些比较好。我对手续费不是很看重，因为帐户最终是要靠交易能力去解决赢利问题，而不是靠低廉的手续费。任何交易员随着时间的推移，都会选择降低交易频率，从超短线变成短线，从短线变成波段，最终变成中长线，这是每一位优秀交易员的必经之路，我也不例外。原先关注过很多指标，现在都不太看指标。即便某一个指标很好，也不适用于每个品种，指标它有一个特定的使用环境。现在，我自己的整个思路对我而言可能就像一个独特的指标。我自己在做短线交易时还是凭盘感的，虽然是凭盘感的，但是心中还是有趋势这个概念，不会单单凭盘感去交易。期货交易是做空赚快钱，做多赚大钱。不是任何价格都可以做多，反之也然！我做空的话有时选择任意开仓，在进场之后再看盘面的一个反应。如果看到我不断止损，您大可不必吃惊，相对于正确率来说我注重资金的增长！我比较欣赏通过自己努力克服各种困难从而取得盈利的人。我认为在交易中取得暴利不是偶然的，而是积累到一定程度的爆发，是一种修炼的结果。期货市场里能够取得暴利的人是不容易的，我当然祝贺他们！自己身上的缺点自己往往是不知道的，即便自己知道也不一定愿意主动去克服，好的朋友就会说出你的缺点。从我进入期货市场的第一天起，我就把它当做一生的事业来做。赚钱只是手段而不是目的，人生的目的不仅仅是不断地赚钱，赚钱是让自己和家人过上好日子，除此之外，在自己有能力的情况下，帮助一些需要帮助的人。期货对于我来说是人生的一半，另外一半就是家庭。我进入期货市场，努力是为了赚钱，赢取大赛冠军是为了证明自己的努力和学习的效果。到目前为止还没遇到瓶颈，以后可能会更稳健地去交易。未来的发展方向是把期货继续做好，照顾好自己的家庭，在有能力的情况下帮助需要帮助的人。若要联系汪星敏，与其探讨合作，期货中国网可为您预约，电话：0571-85362389 期货中国1：汪星敏您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。在2010年底结束的金融界-领航中国期货实盘大赛中您以4408.42%的收益率获得标准组冠军，您觉得本次大赛您取得这么好的成绩的主要原因是什么？汪星敏：主要原因是解决了以往难以克服的一个问题，就是个人的心态问题。这次心态比以往端正一些，主要是自己没有后顾之忧，并不是账户金额大小问题，而是把自己该做的事情做完之后，以平和的心态去参加，心情就变得轻松。期货中国2：听说您对这半年44倍的成绩还有一点遗憾，请问具体的遗憾是什么？哪一段行情没有处理好？汪星敏： 7月份之前的大半年时间是在克服自己交易上的一些问题，主要是基本面的学习和理解，后来在半年的时间里也取得比较好的效果。结合账户本身来看，在比赛的过程中还是没有很好的遵守规则，遗憾的是没有把盈利的单子拿得更久，如果按照事前的计划把单子拿住，去年下半年的大牛市中该户做到百万的可能性还是很大的。因为中间发生了一些错误，所以后面的钱是靠做空赚来的，做多只是从2万做到30万，特别是2万做到15万时出现比较了明显的错误，就是盈利的单子没拿住。如果说具体的某段行情没处理好的话，在棉花做空做下来的那段时间做得很是不好，11月16号到26号，在那10天震荡下跌没处理好，当然不仅仅是棉花，当时交易的还有好几个品种，在暴跌的时候没有做好。从细的方面来说，比较遗憾的是没拿住单子，未来要解决的主要问题就是如何把盈利的单子拿住，这个是很重要的。期货中国3：大赛结束后，作为冠军您获得了一个由主办方提供的100万账户的操作权和分红权，该账户的全部盈利（税后）将作为您的奖金，请问目前这个账户操作得如何了？汪星敏：主办方提供100万账户操作之前，考虑到风险、保证金、手续费这三个问题，不仅仅是我在考虑，主办方也在考虑风险问题。大幅度提高保证金、手续费对我的影响还是很大的。在跟主办方商量后有两种选择，一种是100万中的20万是风险金，可以直接当作奖金拿走；第二种是操作这个100万的帐号两个月，盈利作为奖金，但也涉及一些细节问题，比如风险承担问题。考虑到比赛的完整性。前面是比赛产生冠军的阶段，后半段是表演的性质，如果直接拿走20万，比赛就不完整了，所以我选择了后者。除了刚才所讲的保证金、手续费，行情在每个阶段也是不一样的，在不同的阶段，盈利难度不同，操作手法也不同，而在目前这个阶段，相对来说要难做一些。这个账户到今天为止盈利40万左右（1月11日开始交易），这两天犯了一个比较大的错误的，前天还盈利57万，当然现在还有140万，对于2个月取得好成绩我是有信心的。价格在不同的阶段风险是不一样的，现在需要克服的问题比原先要多一些，包括准确率，还有就是如何从短期的不利情况走出来，这也是一个自我克服的过程，是很重要的。尽管昨天发生了很大的错误，亏了些，现在还有40%左右的利润，对于我来说会有一个明确的回撤目标，一般从高位回撤下来达到一定的幅度我一定会止损的。期货中国4：以后全国范围内类似的知名大赛您还会参加吗？为什么？汪星敏：如果有期货公司朋友的邀请，我可能会参加一两个重要的赛事。金融界的比赛也是因为国泰君安的一位经理的邀请，弄了个2万的账户试试。那时候已经离比赛开始10多天了，有点后来居上的感觉。事实上参加几个重要的比赛可以使自己的各方面得到提高，也更有激情，每天都有着饱满的精神状态去交易。期货中国5：您平时一般关注几个品种？一段时间内，一般同时操作几个品种？汪星敏：商品期货我一般侧重于上海市场，首当其冲的是铜和天胶，也会关注锌，另外的品种不太关注。郑州市场原先偶尔做做白糖，后面参与了棉花，到现在棉花已经做了半年时间。当然如果以后有机会的话，并不仅仅局限于上海和郑州市场，大连市场也会去参与。不过到目前为止我很少关注大连市场，很少碰，偶尔碰下也只是试一下感觉，亏点就亏点，赚点就赚点，就当热热身，始终不关注的话也会淡忘的。商品期货我主要关注上海市场的铜、天胶、锌，郑州市场的棉花和白糖。目前我也花一部分精力用于研究和适应股指交易，操作成绩令我满意！一般同时操作2-3个品种，隔夜单子不会超过4个。一般的情况下，我持仓的品种2个到3个，如果到达3个，其中一个是反方向的，比方说两个开多一个开空或者一个开多两个开空。如果达到4个，肯定不是同方向的，至少有一个起到保护作用。期货中国6：您一般首次进场的仓位是多少？首次进场的止损怎么设？如果单子进场顺利，您的加仓原则又是怎样的？汪星敏：要看品种，如果是上海的比较熟悉的品种，第一次进去至少20%仓位，何况现在这么高的保证金，20%的仓位其实很小。止损的话，要看是凭什么进去的，如果我是凭感觉进去的，有可能止损得很快，可能论分钟来执行或者论很小空间执行。如果进场顺利的话，隔夜的我会加到40%到50% ，这个指的是一般的账户，如果是新的账户，肯定不会有这么重的仓位，除非这个单子扔进去就是暴利，那种情况可以适当重一点，但也不会超出40%。如果某个账号里都是盈利的钱（本金已经取走），胆子可以适当的大一点，机会好的时候仓位可能做到50%甚至70%。当然自己的资金也会不一样，自己的资金承受风险能力是最强的，在某些特定情况下我可以做到满仓交易。期货中国7：您会不会满仓交易？在什么情况下你会考虑满仓交易？汪星敏：如果是朋友的资金不会轻易满仓，当然满仓的机会也会有的，但是不会轻易去做，因为风险承受能力不一样。自己资金如果小一点的话有时我会满仓交易，大一点的话，也会在关键的时候满仓交易。关键点怎么衡量呢？要从各方面把握，比方说上涨的行情已经调整到位了，要重新开始涨了。但并不是任何品种都可以满仓，我只会选择自己得心应手的品种特定的时候去满仓交易，每个品种我都做过统计，我只会选择自己相对熟悉一些的品种。期货中国8：您的单子有时候是日内短线，有时是隔夜的波段，有时又会持有一两个星期甚至更长时间，变成了中长线，请问您如何判断一笔单子应该做成短线、波段还是中长线呢？汪星敏：有时候是凭感觉的，有时候则有明确的计划，凭感觉一般是日内的超短线交易，隔夜的单子往往有个趋势概念在心中，必须清晰行情在发展到某一阶段之后未来的总体走势。如何判断一笔单子应该做成短线、波段还是中长线，我事先都会规划好。像前段时间的黄金，我持了一个月时间。如何判断？从基本面和技术面的走势，结合来看，我觉得应该往下跌，曾经赚了十七八块，现在好像没几块了，像这种单子我宁可价格回到成本附近再出来，最坏的打算是不赚钱，但趋势一定要抓住。做一笔单子不管短线、波段还是长线都涉及到亏损的风险，还有一个风险是利润回吐的风险。期货中国9：您持仓最短的单子会持仓多长时间？持仓最长，的单子又会持有多长时间？汪星敏：最短的有可能一开仓就平仓，这种单子往往都是亏损的单子，也就是说开仓开进去之后不对，这单子好不容易成交却马上亏钱，那就说明凭盘感做的一个短线单子是有问题的。最长的单子我曾在黄金上拿了3个月，这3个月是做多。2009年8月底买的，210左右买，一直达到260左右。当时分析基本面之后，在资金波动上找到了进场机会，一进去就赚钱，就容易拿住单子。期货中国10：您觉得日内短线交易和波段交易哪一个更考验人？汪星敏：如果比我还短的日内交易，是需要一定天赋的，频繁的短线交易对交易员天赋方面的要求是比较高的。波段交易要求综合的能力多一些，注重于基本面的判断，技术面则是提供了一个理想的点位。所以我认为还是日内交易比较考验人，因为日内交易对于人的心理素质还有各方面要求的更高一些。不是每个人都适合做日内交易，有很多刚进来的投资者，都喜欢做日内交易，因为波段交易要理解基本面，他们这方面不懂，只能选择日内。我感觉新进来的投资者要走出日内交易能够快速盈利的误区，我不太赞同中小投资者频繁地进出，因为这要冒很大的风险，更何况现在的交易成本如此的高，所以做日内的没几个能赚钱的。期货中国11： 2010年11月以来，整个商品期货市场手续费提升、保证金提高、交易量下降，您的短线交易是否受到了一定的影响？有没有考虑把平均交易周期适当放长，或是降低短线的交易频率？汪星敏：保证金其实是双刃剑，对于水平高点的交易员，保证金低，盈利速度会快一些，当然在调整的时候，保证金低，亏起来也快。总体来说水平高的交易员保证金低一些是可以的，而对于刚进入市场的中小投资者来说，我感觉保证金适当高一些比较好，因为用低保证金交易需要克服很多问题。从我的角度来说，保证金和手续费的提高还是有一定影响的。保证金的提高大于手续费的影响，我个人账户手续费收的也不低的，我对手续费不是很看重，因为帐户最终是要靠交易能力去解决赢利问题，而不是靠低廉的手续费。任何投资者都希望自己的交易成本下降，但是解决账户赢利问题的关键是靠自己的盈利模式。任何交易员随着时间的推移，都会选择降低交易频率，从超短线变成短线，从短线变成波段，最终变成中长线，这是每一位优秀交易员的必经之路，我也不例外。期货中国12：您认为“基本面很重要，想要长期赚钱只懂技术不行”，那么您一般关注哪些方面的基本面信息？汪星敏：要看不同的品种，拿工业品来说，产量和需求是核心，并涉及到库存方面，如果是农产品的话还涉及到来年的种植面积，重点是单产。另外关注整个大势，目前处于通胀时期也是个基本面。打个比方说，前段时间的铜、油脂需求面没那么好，但是通胀的预期和保值占主导的情况下，整个价格还是震荡上涨，在上涨的过程中，它的基本面会慢慢地发生变化。从这一点来说，油脂、小麦都是一个很好的例子。还有，资金面也是相当重要的，资金面也可以放到基本面一起考虑。期货中国13：另外，技术分析方面您又主要看哪几个技术指标？汪星敏：原先关注过很多指标，现在都不太看指标，偶尔在重要的支撑、压力会看一下布林通道。即便某一个指标很好，也不适用于每个品种，指标它有一个特定的使用环境。拿RSI指标来说，如果当时指标发明者在原油、德国马克上测试，在这些品种上准确度肯定高一些，如果没有在一些品种测试过，那是不能轻易用的。现在，我自己的整个思路对我而言可能就像一个独特的指标。期货中国14：您觉得期货交易中盘感重不重要？您自己有时候会不会凭借盘感进行交易？汪星敏：盘感重不重要由不同的交易模式来定，如果是短线可能完全是凭盘感的，如果中长线交易为主，短线的盘感就显得不重要了。我自己在做短线交易时还是凭盘感的，虽然是凭盘感的，但是心中还是有趋势这个概念，不会单单凭盘感去交易。期货中国15：据说您做空的水平要比做多好，做空往往能赚到大钱，而做多赚钱往往不那么流畅。请问这是您自身交易风格的原因还是多空行情运行特征不同的原因造成的？汪星敏：这个要看每个交易员对盘面的理解程度，期货交易是做空赚快钱，做多赚大钱。我自己在基本面方面还存在着欠缺。做多做空对我来说没有大的区别，只是在做多的时候仓位会相对谨慎一些，做空的时候，在一定程度上，方向正确的话，仓位会适当重一些，但是还是要分不同的阶段。打个比方前段时间比较成功的一个交易，在33500的时候做棉花，在整个盘子得到宣泄的情况下，这个时候去做空，风险相对小一些，因为大部分亏损者都出局了，在这个情况下，胆子大一些问题也不大。也不是说我强项是做空，要看不同的阶段。不是任何价格都可以做多，反之也然！期货中国16：同样是做空很厉害的一位期货高手刘卫国认为，一般来说做空的进场点要比做多更加苛刻，您是否认同他的观点？汪星敏：我倒是不认同这个说法，因为每个人的理解不一样，可能对于他来说讲究的是准确度，我看他做空的水平相当高，而我做空的话有时会选择任意开仓，在进场之后再看盘面的一个反应，再看整个价格的反应，如果错了我离场，正确了我就持有，所以我对于点位不是很苛刻，相对来说我随意一些，开进去之后不对，可以止损。所以如果看到我不断止损，您大可不必吃惊，相对于正确率来说我注重资金的增长！期货中国17：在你以往的交易过程当中，您有没有经历过大亏？当时是怎么度过的？汪星敏：在交易过程中也经历了几次大的亏损，但是对我来说只是成长过程中几个小的挫折，我从来没有灰心丧气过，我是一个积极的人，所以我不喜欢和不积极的人交往。期货中国18：您认为期货市场成功的人有两类，一类是天才型的，一进入市场就能快速悟到很多东西;另一类是普通型的，要经过多年的磨练和学习，一步一个脚印走出来的。您觉得自己是哪一类？为什么？汪星敏：我是属于普通型的，我是靠不断的努力、不断的学习，我结交的一些期货业的朋友对我帮助也很大，可以从他们身上学到一些东西。天才型的人在期货业里很少，我认识的朋友中有两位进入期货市场就开始盈利，一直盈利到现在，其中有一位不做了，因为盈利到一定的程度就选择不做了期货中国19：期货的盈利方法有很多种，几乎每个人的交易手法都有所不同，一个人的期货操作手法是否和他的性格息息相关？汪星敏：这个应该是有关系的，但是这不是绝对性的。后天可以修炼，但对于大部分人来说还是需要一些时间来修炼。我比较欣赏通过自己不断努力克服各种困难从而取得盈利的人。某些性格的人一进入期货市场就开始盈利也是有的。这个只是交易模式和性格的关系，但是期货市场也是五花八门的，每一类都会取得成功，我们可以看看成功的人，性格都是不一样的。当然，他们还是有共性的，要取得成功就要有坚忍不拔的意志力，然后不断学习，保持积极乐观的态度。期货中国20：您如何看待期货市场的暴利？以及如何看待能够在期货市场赚取暴利的人？汪星敏：我认为在交易中取得暴利不是偶然的，而是积累到一定程度的爆发，是一种修炼的结果。遇到一个好的机会，能量突然爆发。期货市场里能够取得暴利的人是不容易的，我当然祝贺他们！期货中国21：全国不少期货高手、期货大腕都聚集在杭州，在您的朋友圈里就有一些不凡的人物。在和这些高手交往的过程中，您觉得自己体悟到最多、学到最多的是什么？汪星敏：自己身上的缺点自己往往是不知道的，即便自己知道也不一定愿意主动去克服，好的朋友就会说出你的缺点，让你在接下来的过程中加以修炼、克服。靠自己有些缺点可能一辈子都克服不了，所以我觉得帮助还是很大的。还有个理念问题，对期货的态度，这些都是和高水平的朋友交往过程中所学到的。期货中国22：通过多年的努力，您在期货市场赚取了一些财富，并且依然保持着良好的盈利状态，请问您对金钱是如何看待的？对从期货市场持续赚钱又是如何看待的？汪星敏：自从我第一次进入期货市场，我就把它当做一生的事业来做。你能够赚取金钱就说明你有这方面的能力。对于我来说，我已经开始筹备自己的慈善基金，这个基金是用来帮助需要帮助的人，基金来源于自己账户盈利中提取的一部分，还有帮朋友做的账户盈利分红中提取的一部分，拿出来帮助需要帮助的人。即便赚了很大的财富，自己一个人去享受也享受不了，意义就不是很大，帮助需要帮助的人，那就更加有意义。赚钱只是手段而不是目的，人生的目的不仅仅是不断地赚钱，赚钱是让自己和家人过上好日子，除此之外，在自己有能力的情况下，帮助一些需要帮助的人。在跟我一起的朋友，好几个都有这种想法，有些朋友已经在开始筹备了，其中有个朋友已经从自己的盈利中拿出200万作为慈善基金。期货中国23：如果要用几个词或是几句话来形容，期货对您来说意味着什么？汪星敏：期货对于我来说是人生的一半，另外一半就是家庭。期货中国24：您一直是一个很低调的人，这次得了全国冠军，很多要好的朋友都不知道，您为何一直低调处事？汪星敏：我平时比较喜欢开玩笑，也看不出是低调的人。我进入期货市场，努力是为了赚钱，赢取大赛冠军是为了证明自己的努力和学习的效果。而事实上我内心并不张扬，这点成绩也算不上什么，我圈子里朋友水平都挺高的，我有朋友从一万块钱，几年时间做到四五千万，另一个也是一万块钱，几年时间做到一个亿，跟他们相比我有什么可以炫耀的？期货中国25：就目前而言，您觉得自己在期货市场最大的瓶颈在哪里？自己以后的发展方向又指向何方？汪星敏：把期货当做事业来做，我还是谨慎地做好每一步，到目前为止还没遇到瓶颈，以后可能会更稳健地去交易，暴利只是证明我具备盈利的一个能力，但是我更看好在保护好账户的前提下，更稳健的盈利。未来的发展方向是把期货继续做好，照顾好自己的家庭，在有能力的情况下帮助需要帮助的人，这就是我对未来的一个规划。主持：沈良录音整理：翁建平 2011-2-11; 445 次阅读|0 个评论

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